Zcash 쪽에서 하입 많이받는 zkSNARKs 놓친 사람들은 다른 NFT플젝들 정리해뒀으니 주말간 숙제로 싹다 지원하시죠

스캠인지 아닌지는 저도 잘 모르고 일단 다 긁어온거니, 민팅전에는 충분히 조사해보시길

주소의 경우, ZecCat만 t1 으로 시작하는 주소 받으니 Transparnet로 표기되는 지갑 주소 넣으시면 됩니다.

그리고 지갑주소는 앵간해서는 Noir wallet 설치해서 나오는 Sheilded 주소로 쓰세요. 커뮤니티 보니 zodl 지갑은 shielded 주소가 계속 바뀌어서 WL 체크가 잘 안될수도 있다고 하네요.

저는 Zaddr에 zodl 지갑 넣어놔서 혹시 민팅 안될까봐 지갑 수정하려고 계속 대기중.

또 올라오는거 있으면 체크해서 업데이트 하겠습니다

시장은 지금 이걸 의심하는 겁니다 / 윤지호 경제평론가 (풀버전)

와이스트릿 - 지식과 자산의 복리효과

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1. 핵심 요약

① 코스피가 낮은 PER(저평가)에도 6월 이후 박스권(약 6,500~6,600선 하단, 9,000선 돌파 실패)에 갇혀 있는 이유는 수급 문제가 아니라 '이익 성장 전망 자체에 대한 시장의 의심' 때문이라는 진단

② AI 밸류체인의 중심인 엔비디아의 CDS 프리미엄이 7월 초 급등한 이후 좀처럼 내려오지 않고 있어, 오픈AI·앤트로픽·소프트뱅크로 이어지는 AI 캐펙스 순환금융 구조에 대한 의심이 여전히 해소되지 않았음

③ 빅테크 AI 캐펙스는 분기마다 약 7,000억 달러대까지 계속 늘어나고 있음에도 주가는 이를 따라가지 못하는 '내러티브와 숫자의 괴리'가 존재

④ 투자심리는 공포→실망→의심→기대 순으로 움직이는데, 현재 시장은 공포는 지났지만 실망 단계에 머물러 있고 아직 '의심'의 벽을 충분히 넘지 못했으며, 이 벽을 넘어야 추세적 상승이 시작된다는 프레임 제시

⑤ 전환점(추세적 반등 출발점)은 미국 중간선거(2026년 11월) 전후인 올해 4분기~내년(2027년) 상반기 초가 될 가능성이 있다는 전망

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2. 바이어스를 인정하고 출발하는 시장 진단

① 지난 6월 코스피가 9,000선까지 급등할 때 오히려 반도체 비중을 미리 줄였고, 이후 시장을 놓치고 있다는 느낌도 받았다고 고백

② 9월 시장을 부정적으로 예상했으나 실제로는 금리 이슈, 저저번증·아스트라 등 이슈에도 6,600선을 지키며 견조했다고 평가

③ 누구나 자신의 포지션에서 비롯된 편향(바이어스)을 갖고 있으며, 이를 인지한 채로 시장을 봐야 한다는 점을 전제로 강조

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3. 금리 인하 사이클에 대한 과거 경험

① 지난 약 20년간 다섯 차례 정도의 통화정책 전환(인상↔️인하) 국면에서 초기에는 대체로 주가가 부진했던 경험 언급

② 2022년 급격한 금리 인상 당시 주가가 크게 무너졌던 사례를 들어 정책 전환기 불확실성의 위험성 지적

③ 이번 FOMC는 인하 확률이 90%대로 이미 반영돼 있어, '인하냐 아니냐'보다 '왜 이렇게 낮은 PER에도 주가가 오르지 못하나'가 더 본질적인 질문이라고 주장

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4. 코스피 급락과 박스권 형성 과정 복기

① 코스피 9,000선 고점 돌파 기대가 있었으나 실제로는 5,000대까지 급락하며 시나리오를 크게 벗어남

② 당초 20% 조정(약 7,500선)에서 끝날 것으로 예상했지만 실제 낙폭은 훨씬 컸다고 복기

③ 현재는 상단 돌파를 논하기보다 박스권 하단(약 6,500~6,600선)을 다시 시험할 가능성까지 고민해야 하는 국면으로 평가

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5. 공포-실망-의심-기대, 투자심리 사이클 프레임

① 사이클은 의심에서 기대로, 기대가 확산되며 폭발하는 순서로 진행된다는 프레임 제시

② 현재는 공포는 지났지만 아직 '실망' 단계 정도이며, 의심 단계에도 충분히 진입하지 못했다고 판단

③ 의심의 벽을 넘어서야 의미 있는 바닥과 추세적 상승의 출발점이 형성된다는 논리 강조

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6. 'PER이 싸다'는 것이 객관적 진실은 아니다

① 밸류에이션(가치평가)은 과학이 아니라 주관적 판단이 개입되는 영역이라는 다모다란의 저서(인베스먼트 밸류에이션)를 인용

② 2000년대 닷컴버블 당시 미국 SEC 청문회에서도 '밸류에이션은 객관적일 수 없다'는 결론이 났던 선례를 언급

③ PER이 낮으면 무조건 주가가 올라야 한다는 인과관계는 일종의 '신앙'에 가깝다고 지적, 워런 버핏도 PER 등 상대가치법을 크게 신뢰하지 않았다고 언급

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7. 이익 전망치와 주가 사이의 시차

① 주가는 매일 변동하지만 이익 전망치는 더디게 반응하며, 주가가 먼저 꺾이고 이익 전망치가 나중에 하향된다는 소로스의 견해 인용

② 겉으로는 10배 PER처럼 보여도, 향후 이익 전망치가 하향되면 실질적으로는 20배 수준일 수 있다는 '숨은 재평가' 우려가 저평가 논리를 가로막고 있다고 설명

③ 최근 환율 하락에도 삼성전자·SK하이닉스의 이익 추정치는 오히려 올라가는 등 '더 싸졌다'는 인식이 있지만, 이것이 곧바로 주가 상승을 보장하지는 않는다고 언급

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8. AI 밸류체인의 핵심, 엔비디아·오픈AI·소프트뱅크를 둘러싼 의심

① 오픈AI와 앤트로픽이 현재 AI 사이클의 중심 두 종목이며, 이들의 수익화가 엔비디아를 비롯한 밸류체인 전체로 이어지는 구조라고 설명

② 엔비디아의 CDS 프리미엄이 7월 초 고점을 찍은 이후 현재까지도 잘 내려오지 않고 있다는 점에서 순환금융(circular financing) 구조에 대한 시장의 의심이 지속되고 있다고 진단

③ 오픈AI·앤트로픽의 스폰서 격인 소프트뱅크가 외부 차입에 의존하며 주가가 급락과 급등을 반복하는 등 불안정성이 있다고 지적

④ 빅테크들의 AI 캐펙스가 분기마다 약 7,000억 달러대까지 지속적으로 늘어나고 있음에도, 이 캐펙스 증가가 곧바로 주가 상승으로 연결되지 않는 괴리가 존재한다고 강조

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9. 투자자가 볼 포인트

① FACT: 코스피는 저PER 매력에도 불구하고 6월 이후 6,500~6,600선 박스권에 갇혀 있으며, 이는 수급이 아니라 이익 성장 전망 자체에 대한 시장의 의심에서 비롯된다는 진단이 제시됨

② FACT: 엔비디아 CDS 프리미엄이 7월 초 급등한 이후 낮아지지 않고 있어, 오픈AI·앤트로픽·소프트뱅크로 이어지는 AI 캐펙스 순환금융 구조에 대한 신뢰가 아직 회복되지 않았음이 확인됨

③ INFERENCE: 이 의심이 해소되지 않는 한 반도체(HBM·GPU) 등 AI 밸류체인 관련주의 추가적인 재평가는 제한적일 수 있으며, 빅테크 캐펙스 확대가 실질적인 주가 상승으로 연결되려면 오픈AI·앤트로픽의 실제 매출·현금흐름 개선 확인이 선행될 가능성

④ 앞으로 확인할 KPI: 미국 중간선거(2026년 11월) 전후 시장 심리 변화, 오픈AI의 IPO 진행 여부 및 시점, 엔비디아·오라클 등 실적발표 시 현금흐름·선수금 관련 지표, 엔비디아 CDS 프리미엄 추이, 빅테크 분기별 AI 캐펙스 가이던스와 실제 집행 규모

추천 게임에 다른 분들이 만든 게임을 추가했어요.

다 오토를 제공해서 재밌어서 항상 켜두는중..

1. 현재 Arc체인은 소강상태에 접어들며, Circle의 직접적 투자를 받은 Minara 팀의 Minarafun이 하입을 많이 받고 있음.

2. 이변이 없다면 Arc 체인 대장 런패는 Minara가 무사히 먹을것으로 여겨지고 있었음. 다만 미나라펀은 공식적으로 토큰을 낼 수 없는 상태였기에 커뮤니티는 미나라를 대표하는 토큰을 찾고 있었음.

3. 미나라 런패 대표 토큰을 두고 여러 토큰들이 엎치락 뒤치락 하다가 미나라 픽셀 고양이 마스코트인 $MI 가 뱅어로 밀리언 단위를 뚫음.

4. 거기다 $MI 에대한 지지를 공식계정이 보이는 듯 했는데(고양이 이모지 공식계정에서 발사) 팀 에서 번들링으로 발행한것으로 추정되는 $Circled 가 갑자기 런칭됨.

5. 이를 공식적으로 쉴링하면서 일종의 '미나라 대표 토큰 PvP'가 벌어지고 $MI는 급락하고 커뮤니티 신뢰가 개떡락함.

6. 팀은 실수를 인정하고 이를 수습하고 커뮤니티의 목소리를 듣기 위해 오후 11시에 AMA를 한다고 개최

ㄴ키옥시아 5분봉차트 입니다. 오후 들어 +7.40%로 상승폭을 점차 확대하고 있습니다.

그 사이에 12억을 더 태움

튜토리얼 어렵다해서 개편하고, UX/UI 대폭 상향 시켰읍니다.. x20으로 열심히 돌리는데 재밌네요

👍 👍 👍 찍먹이라도 해줘~

gemini 모델들의 벤치 점수는 기본적으로 2로 나눠서 보시면 되겠습니다

개인 컴퓨터 시장 근황 짤

ㅋㅋ

제미나이 4 pro 벤치공개 🙁

이번엔 진짜 믿어도 되나? 성능 야무지긴 하네

자세한 내용

변호사들 잘가라

텅스텐 2년 9배 폭등, 공급망 균열과 수혜주 구조 분석

핵심

텅스텐 가격이 2년 만에 9배 폭등한 것을 두고 작성자는 단순 랠리가 아니라 중국 수출통제·미국 자국 우선배정·영국·베트남·짐바브웨 등 각국의 자원 무기화가 겹친 구조적 공급 균열로 해석한다. 동시에 AI 서버 PCB 고다층화(초경합금 드릴 수요)와 3D NAND 고적층화(WF6 수요)가 맞물려, 광물 테마가 아닌 반도체·방산 밸류체인의 원가·공급 리스크로 봐야 한다고 주장한다

주요 내용

• 영월 상동광산을 운영하는 알몬티 인더스트리(미국·캐나다 상장)는 연 2,300톤 중 2,100톤을 미국 수출 계약해 45년 매장량을 확보한 상태

• 중국 수출통제, 미국 자국 우선배정, 영국·베트남·짐바브웨의 자원 무기화가 동시에 진행되며 공급축이 흔들림

• 초경합금 공구업계는 OSG·스미토모가 연속 가격 인상 중이며 국내 와이지원도 동조 가능성이 있어 원가 상승을 판가로 전가하는 국면

• 78층 초고다층 PCB 제조 병목(이수페타시스·심텍·대덕전자)의 마이크로 드릴 소재라는 점에서 AI 서버 공급망 이슈와도 연결

시장 포인트

작성자는 텅스텐 공급 균열을 반도체 공정가스(WF6)·초경합금 공구·방산 관통재의 원가·공급 리스크로 규정하며, 원가 부담을 판가 인상으로 전가할 수 있는 업체(초경합금 공구, 특수가스)와 이미 물량을 확보한 공급자(알몬티)를 구분해 수혜 강도가 다르다고 본다. 다만 9배 급등 이후 대체소재·리사이클링 확대, 중국의 수출통제 완화 가능성은 되돌림 리스크로 지목한다

확인할 변수

• APT(파라텅스텐산암모늄) 로테르담 가격 추이

• 미국 텅스텐 스크랩 수출금지 연장 여부

• 중국 수출쿼터·통제 강도 변화

• 알몬티 실적(생산량·판가·수주잔고) 및 초경합금업체 판가 인상 공시 여부

관련 산업

반도체 · 방산 · 희소금속

관련 기업

알몬티 인더스트리 · SK머티리얼즈 · 후성 · 와이지원 · 한화에어로스페이스 · 풍산

앱스트랙트는 장애병변이 있다는뜻

제작의 시작 프롬프트 :

뭔가 이런 형태의 웹게임 만들고싶네. 근데 이제 리니지 형태로.

[단독] 'SK하닉 470만원 간다' 외쳤던 애널…美 반도체리서치 업체 '법인장'으로

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SK하이닉스 출신 현장형 분석가…글로벌 기관에 韓 반도체 산업 분석 기대

SK하이닉스 출신 반도체 전문 애널리스트 채민숙 전 한국투자증권 연구원이 미국 반도체·인공지능(AI) 전문 리서치업체 세미애널리시스(SemiAnalysis)로 자리를 옮긴다. 그는 SK하이닉스 주가를 470만으로 제시하는 등 반도체 주가에 대한 공격적인 전망으로 주목받았다.

18일 금융투자업계에 따르면 채 전 연구원은 최근 한국투자증권을 퇴사하고 세미애널리시스에 합류할 예정이다. 직책은 한국 법인장으로 알려졌다.

특히 지난 7월 '반도체 피크아웃' 우려가 제기되며 주요 증권사들이 목표주가를 낮추는 상황에서도 SK하이닉스 목표주가를 380만 원에서 470만 원으로, 삼성전자도 59만 원에서 65만 원으로 높이는 등 공격적으로 전망하면서 시장에서 화제가 되기도 했다.

세미애널리시스는 미국의 반도체·AI 전문 리서치 업체다. AI 가속기와 고대역폭메모리(HBM), 첨단 패키징, 데이터센터 등 AI·반도체 공급망을 주요 분석 대상으로 삼고 있다.

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