8월의 계획

빅테크 턴어라운드와 반도체 재평가를 기다리며, 8월에는 전닉 중심의 인내 전략을 유지한다.

• 삼성전자와 하이닉스는 펀더멘털·FCF·주가 측면에서 리스크 대비 보상이 압도적으로 높은 구간에 진입했다고 판단한다.
• 빅테크 턴어라운드는 단기적으로 반도체 수급에 부정적일 수 있지만, 반도체 펀더멘털 리스크를 완화하고 공급사 재평가의 토대를 마련할 수 있다.
• 주주 환원책은 주가 급등보다 하단을 형성하는 재료로 봐야 하며, 급락 후 빠른 전고점 회복을 기대하기보다 조바심을 낮출 필요가 있다.
• KOSPI 변동성이 유지되는 가운데 개별종목과 코스닥으로 수급이 이동하는 현상은 증시 전체의 건강한 신호로 평가한다.
• 시장 추적은 텔레그램으로 이어가고, 8월 한 달 정도 블로그를 쉬며 독서에 집중할 계획이다.

시사점: 전닉의 약 100% 업사이드를 기준으로 개별주보다 전닉과 소비재 중심의 포트폴리오를 유지하며, 반도체 재평가까지 시간과 인내심이 필요하다.