투자콤

이 채널의 포스팅

1. 2026.10.04 23:10

   저와 국내주식 스터디를 하는 친구인데 늘 열심히 고민하고 진중하고 인사이트도 좋아서 함께 하시면 도움이 많이 될 것 같습니다

   https://m.blog.naver.com/skel7800/224431351137

   조회수1,126포워드17
2. 2026.10.04 21:59

   성공적인 투자는 돈을 벌기 위한 훌륭한 전략을 발견하기보다는 돈을 잃는 법을 배우는 문제다

   이렇게 돈을 버는 트레이더들은 하나같이 손실이 게임의 일부라는 사실을 이해하고 지는 법을 배웠다는 공통점이 있다 • LOSS : 투자에 실패하는 사람들의 심리 中

   조회수1,145포워드7
3. 2026.10.04 17:40

   <10월 1주차 주식생각>

   1. 지난주 흐름 • 추석 연휴 후 첫 거래일인 9월 28일 코스피가 −2.70% 급락, 이후 9월 30일까지 사흘 연속 하락해 6,838.04까지 밀렸다가 10월들어 반전이 일어남 • 10월 1일 코스피는 +1.95%, 코스닥은 +4.48%로 동반 급등했고, 10월 2일 코스피는 7,003.74로 마감해 5거래일 만에 7,000선을 되찾음 • 10월 강세 배경은 미국 고용지표인데 고용이 기대치를 크게 밑돌았고 실업률은 4.2%로 오름 • 10월 인상 기대가 후퇴하며 금요일 나스닥이 +1.19% 올랐고, 엔비디아는 시가총액 6조 달러에 근접하며 사상 최고가를 기록 2. 소부장 • 코스닥 시총 상위 탑 10에서 소부장이 6종목, 탑 30 중에서는 17 종목이 반도체 소부장 • 과거 전닉 싸이클에서 전닉의 상승이 끝난 후 소부장이 6개월~1년 정도 더 시세를 줌. 3분기 실적 기대감이 높은 종목들이 먼저 튀었고 그동안 상대적으로 눌려있던 종목들도 지난주 상승흐름에 동참하며 소부장 전반이 강하게 튀어오르고 있는데 실적 이외에도 10월에 있을 ETF 리밸런싱에 대한 선반영 흐름이 소부장에서 일어나고 있다는 생각이라 지금 자리는 이미 올라있는 종목들에 대한 베팅은 안 하는게 좋다고 생각 • 오히려 3분기, 4분기로 갈 수록 실적이 개선될 수 있는 종목들이 다음주 ETF 리밸런싱 데이 전후로 눌린다면 매수기회가 오지 않을까? 3. 다음주 생각 • 금요일 미장 흐름이 좋았기에 월요일 미장이 횡보만 해줘도 화요일 개장시 국장은 하방 압력은 별로 없을 것이라 생각하는데 삼성전자 자사주 매입이 끝났고 닉스도 자사주 매입이 완료되어가고 있어 기계적 매수 주체가 없다는 점은 코스피에는 부담 • 증권사들이 전닉 신용 막은 것도 수급 상 코스피보다는 코스닥에 무게를 두게 함 • 하지만 8일 목요일에는 큰 이벤트가 몰려있는데 삼성전자의 잠정실적 발표, 23조 규모의 ETF 리밸런싱 그리고 옵션만기가 모두 겹쳐있고 또 연휴를 앞둔 차익실현이나 매도 수요도 늘어날 수 있음. 특히, 반도체 ETF의 경우 소부장에는 큰 영향을 줄 수 있을 규모이기에 기대감에 올랐던 종목들이 연휴를 앞둔 매도세에 크게 흔들릴 수 있음 https://blog.naver.com/audistar/224431209346

   조회수1,361포워드22
4. 2026.10.03 09:57

   반도체 시장과 이익 규모에 대해 by 농구천재님

   1. 이번 3분기가 되면 삼성전자 메모리 사업부가 NVDA를 제치고 글로벌로 가장 영업이익이 큰 회사가 될 가능성 그리고 이제 메모리 회사들은 주요 고객들인 빅테크들 보다 회계적인 영업이익도 크게 앞서게 되는 상황 삼성전자+하이닉스 영업이익 규모 만으로도 빅테크4개사 영업이익과 유사할 정도가 되버릴 예정 2. 이미 벌어들이는 이익의 규모가 엄청나게 커진 상황에서 이 규모가 더 커지고 계속 유지되는 것에 대한 확신이 필요한 시점 3. 현재 메모리 회사들의 너무 커진 영업이익 규모를 보면 좀 부담스럽지만 이런 AI 산업의 지속적인 Break through를 보다보면 또 뭔가 계속 기대를 하게됨 그래서 아직 이익 규모가 상대적으로 덜 부담스러운 소부장이나 다른 밸류체인의 주가가 상대적으 로 최근 몇 개월간 더 좋은 것 같기도 하고 여튼 미국의 빅테크의 영업이익을 다 합산한 것보 다 한국의 국가대표 2개사의 영업이익이 훨씬 더 커지는 역사적 순간들을 맞이하고 있음 https://m.blog.naver.com/tosoha1/224429975534

   조회수1,985포워드48
5. 2026.10.02 23:15

   9월 복기

   3. 조언 8월초 KODEX를 살 때 사무실 동생이 KODEX레버를 사야한다고 했는데 당시에는 도저히 레버에 손이 나가지 않았다. 그리고 얼마전 그때 레버를 샀어야한다며 껄무새를 시전했더니 주변에 그런 이야기도 해주는 사람이 있어야 하지 않겠냐는 이야기를 그 동생이 했다. ​ 모두가 용기낼때 조심하자고 하는 이야기도 또 모두가 두려워 할 때 용기 내자는 이야기도 정말 필요하고 무엇보다 그런 상황에서 상대방의 포지션과 상관없이 편하게 조언할 수 있어야 하고 또 이를 듣는 사람도 내 포지션과 연결시키지 말고 조언을 조언으로 들어야 한다. ​ 불편한 이야기를 내가 불편한 상황에 할 수 있는 사람이 좋은 사람이고 당장은 힘들어도 그런 이야기를 받아들이고 또 발전의 자양분으로 삼아야 발전하고 앞으로 나아갈 수 있다. https://blog.naver.com/audistar/224429852787

   조회수1,821포워드19
6. 2026.10.02 17:04

   [단독] 1.9조원 ‘한국형 미티어’ 개발 LIG가 품는다

   한국형 초음속 전투기 KF-21에 탑재할 장거리 공대공 미사일 개발사업의 주도권을 LIG 디펜스앤에어로스페이스(D&A)가 가져간다. 2일 세계일보 취재를 종합하면 ‘한국형 미티어’ 개발사업으로도 불리는 장거리 공대공 미사일 개발 사업의 핵심 시제 6개 중 체계 종합과 탐색기를 포함한 5개 사업의 1순위 사업자로 LIG D&A가 선정됐다. LIG D&A가 모든 사업을 맡는 것은 아니다. LIG D&A가 체계 종합(조립, 설계, 연동, 시험평가)을 가져가지만 일부 사업은 한화에어로스페이스가 담당하는 것으로 전해졌다. https://naver.me/Gahd4xPD

   조회수1,834포워드8
7. 2026.10.02 13:13

   얜 어제 오른거 그대로 다 뱉어내네

   조회수1,975포워드6
8. 2026.10.02 09:51

   산재 사망 3명 넘으면 영업이익 5% 과징금…산안법 결국 통과

   앞으로 1년 동안 산업재해로 3명 이상의 노동자가 사망한 사업주는 영업이익의 최대 5%에 해당하는 과징금을 물게 된다. 다수·반복적인 산업재해 사망사고를 낸 사업장에 대한 등록 말소도 가능해 진다. https://www.hankyung.com/article/202610018289i

   조회수2,011포워드4
9. 2026.10.02 08:34

   KB 10월 전략: 기다린 만큼, 더

   1. 핵심 판단은 악재를 반영할 시간이 충분했다는 것으로, 10월 주식 비중을 확대하는 역발상 전략을 제시 2. 모델포트폴리오 주식 비중은 96.00%에서 97.00%로 확대하고, 현금은 3.00%, 코스피 예상 범위는 6,500~8,500으로 제시 3. 미국의 추가 금리 인상은 가능하지만, 긴축이 6개월~1년 이상 지속되는 추세로 발전할 가능성은 낮음 4. 낮은 채용과 증가하는 장기실업자 비중은 노동시장이 겉보기보다 취약하며, 임금 상승 압력이 제한적 5. 소비 개선도 실질소득 증가보다 자산효과와 저축 감소에 의존하고 있어, 수요 측면의 강한 긴축 필요성은 낮음 6. 유가가 100달러 이하에서 안정된다면 연말·연초 기저효과 소멸로 물가 부담이 완화되지만, 120달러 이상 급등은 위험 시나리오 7. 연말 연준의 인플레이션 프레임워크 검토 결과가 물가 목표의 운용 범위를 넓힌다면, 장기 긴축의 필요성이 약해질 수 있음 8. 미국 증시는 견조한 EPS 모멘텀이 금리 부담을 흡수하고 있으며, 현재 전망대로라면 이러한 지지는 내년 상반기까지 이어질 것 9. AI발 물가 상승은 가격 자체보다 생산성 증가율과 단위노동비용의 관계로 판단해야 한다고 강조 10. 생산성이 둔화하고 단위노동비용이 이를 추월하면 AI 기대가 마진 압박으로 바뀔 수 있어, 향후 생산성 지표를 핵심 경보로 봄 11. 국내는 메모리 중심의 EPS 상향 속도가 둔화하고 원화 강세로 3분기 실적 부담이 커졌지만, 주가는 상당 부분 이를 반영 12. 3분기 어닝쇼크 자체가 반드시 주가 하락으로 이어지는 것은 아니며, 환율이 반등하면 실적 부진이 오히려 매수 기회가 될 수 있음 13. 국내 거래대금은 3개월 연속 감소했으며, 과거 유사한 27회 중 20회가 3개월 감소 후 반등해 거래 회복 가능성에 주목 14. 삼성전자와 SK하이닉스의 급등기 개인 추격매수 물량은 최근 절반 이상 매도돼, 매물 부담이 이미 소화되고 있음 15. 반도체는 이동평균선이 수렴한 상태로, 거래 증가와 금리 안정이 동반되면 새로운 상승 추세로 진입할 가능성 있음 16. 앤트로픽 상장 연기는 기존 AI 관련주의 자금 유출 부담을 늦추지만, 실제 상장 시에는 수급 흡수와 AI 투자 기대 변화가 중요 17. 실적 선별 기준은 계절적 3분기 부진을 벗어나는 기업, 시장과 달리 추정치가 상향되는 기업, 원화 강세에도 매출·마진 전망이 개선되는 기업 18. 미국 중간선거는 민주당 약진 가능성보다 선거 종료에 따른 불확실성 해소가 중요하며, 이란과 미국의 협상 유인은 11~12월 커질 것 19. 비중 확대 업종은 반도체·IT부품 및 장비·친환경, 축소 업종은 조선·기계 및 자본재이며, 대표 관심주는 삼성전자·SK하이닉스·LG이노텍·SK이노베이션·한화솔루션 20. 대형주에서 코스닥으로 수급이 확산될 가능성을 보고, 정책 모멘텀을 가진 친환경과 업황이 개선되는 반도체 소부장, 이벤트가 있는 로봇을 주목

   조회수1,552포워드20
10. 2026.10.01 23:49

    하나증권 10월 전략 <금리 5% 시대, 어떤 주식을 사야 할까> 20줄 요약

    1. 핵심 전략은 고금리 환경에서 업종 전체를 매수하기보다 수익성과 FCF가 개선되는 기업을 선별하는 것 2. 미국 10년물 국채 금리는 5.24%, S&P500 선행 PER은 19배로 이익수익률과 국채금리의 차이가 사실상 사라짐 3. 9월 국채금리 상승분 41bp중 39bp가 실질금리 상승으로 설명되므로 유가 안정만으로 금리가 크게 하락하기는 어려움 4. WTI가 9월 고점 105.80달러에서 89.40달러로 하락하면서 인플레이션 부담과 지수 조정 압력은 완화 5. 과거 사례를 적용하면 WTI가 90달러에서 80달러로 하락하고 금리도 내려갈때 S&P500은 약 13%, 코스피는 약 11% 상승 여력이 있음 6. 반대로 WTI가 100달러 이상으로 상승하고 금리도 오르면 S&P500은 약 13%, 코스피는 약 17% 하락하는 시나리오 제시 7. 유가가 90달러에서 70달러로 내려가는 구간은 외국인 매수에 유리하지만 60달러 수준에서는 경기 부진 우려로 외국인 매도가 나타남 8. 국내에서는 유가 80달러 구간에 전력기기, 반도체, 방산, 조선 등 기존 주도 업종으로 상승과 외국인 매수 집중 9. 유가가 70달러로 내려가면 증권·건설·소프트웨어·운송·미디어·자동차로 확산되고, 60달러에서는 에너지·2차전지·화학·유틸리티가 부각 10. 4분기 주가의 핵심은 당장의 3분기 실적보다 실적 발표 과정에서 27년 이익 전망이 상향되는지 여부 11. 관심 업종은 미국 반도체·소프트웨어·하드웨어·헬스케어 장비 및 서비스, 국내 반도체·전력기기·2차전지 12. 하이퍼스케일러 CAPEX 전망은 26년 8,437억달러, 2027년 약 1.10조달러로 상향돼 AI 투자 수요가 지속되고 있음 13. 투자 중심의 경제 성장은 실질금리를 높게 유지할 수 있으며, CAPEX 증가율의 정점 통과 여부는 27년초 확인이 필요 14. 99년에도 기술 투자와 금리 상승이 공존했으며, 같은 주도 업종 안에서도 ROE 개선 여부에 따라 주가가 크게 차별화 되었음 15. S&P500의 CAPEX 대비 FCF 비율은 21년 200%에서 현재 120%로 낮아져 현금창출력과 신용위험 점검이 중요 16. 미국 선별 목록에는 브로드컴·마벨·애널로그디바이시스·이튼·서비스나우·HPE 등 수익성과 현금흐름을 고려한 기업들이 포함 17. 코스피의 ROE/PBR로 계산한 할인율은 6월 15%에서 약 21%로 상승해 유가와 금리 부담이 상당 부분 반영됐다고 평가 18. 다만 코스피 예상 순이익 증가율은 정점을 지나 둔화되기 시작했으므로 이익 증가율보다 영업이익률 개선 여부가 더 중요해짐 19. 최근 3개월 원달러 환율이 약 12% 하락한 영향을 반영해도 영업이익률이 개선되고 FCF가 증가하는 국내 기업 선호 20. 국내 선별 목록은 삼성전자·한화에어로스페이스·삼성SDI·효성중공업·HD현대일렉트릭·한국전력·이수페타시스·한솔케미칼 등이 포함

    조회수1,760포워드24
11. 2026.10.01 21:35

    평균은 늘 같은 자리에서 기다리지 않는다. 수요와 공급의 구조가 바뀌면 폭락한 가격은 안전마진이 아니라 착시일 수 있다

    ​ • 목대균, 살 것인가, 팔 것인가, 버틸 것인가 中

    조회수1,797포워드6
12. 2026.10.01 19:09

    [단독] 정부가 또 졌다…엘리엇과 국제투자분쟁서 패소, 1536억 배상할 판

    한국 정부가 2015년 삼성물산·제일모직 합병 개입을 둘러싼 국제투자분쟁(ISDS)에서 다시 패소했다. 올해 2월 영국 법원에서 기존 중재판정 내용 중 일부를 취소받았지만 다시 열린 중재에서도 당시 한국 정부의 개입이 엘리엇의 손해로 이어졌다는 판단이 나왔다. 이번 판결로 정부가 지급해야 할 배상 원금은 4849만428달러(약 659억원)다. 여기에 2015년 7월 16일부터 연 5% 복리로 계산한 이자가 붙는다. 엘리엇은 원금에 누적 이자, 법률 비용 등을 합한 총 구제액이 1억1300만달러(약 1536억원)에 이른다고 밝혔다. https://naver.me/xqbadxEb

    조회수2,679포워드3