채널 정보
투자
투자콤
@comvestment
6,857
구독자
15
등록된 포스팅
블로거 콤디티의 투자 집중 & 요약 채널
블로그 주소
https://m.blog.naver.com/audistar
본 채널의 투자 관련 의견은 개인 의견일 뿐 투자는 스스로의 판단으로 해야함
최근 포스팅 목록
22년 하락 vs 26년 여름 하락
•2022년은 이익과 배수(per)가 동시에 무너진 국면이었다면 2026년은 이익은 상향되는대 배수(per)만 깎인 상황인데 22년은 미국이 단기 정책 금리를 급격하게 올리면서 유동성을 회수만 긴축장이었다면 현재는 장기 국채 금리가 더 크게 오르는 기간 프리미엄 충격과 Ai 및 메모리 과열, 레버리지 청산이 겹친 조정장이라 볼 수 있음
•22년은 금리과 이익 모두 부진했기에 성장주를 비롯한 주식 시장 전반의 멀티플이 깎이는 상황이었다면 지금은 장기 금리로 인해 성장주 멀티플은 깎일 수 있지만 이익 자체는 올라오기에 per 기대치만 낮아질 뿐 구조적 약세장으로 보기는 힘든 상황이라 생각
•다만 26년의 리스크는 하이퍼 스케일러의 지출인데 이은택 위원의 말처럼 사이클의 끝은 이익의 감소가 아니라 대출의 중단이었다는 과거의 사실을 기억해야 함
1,350
30
0
2026-08-25 07:27
소부장들 열일 중
아스플로 수주공시 개요
•단일판매ㆍ공급계약체결 297.9억원 (매출액대비 43.86 %)
예스티 수주공시 개요
•반도체 제조용 장비(퍼니스, 칠러) 175.8억원 (매출액대비 20.19 %)
6,382
30
0
2026-08-25 02:36
금리가 오르기까지 미국이 직면한 문제들 - 이은택
•최근 글로벌 장기금리 급등의 핵심 원인은 인플레이션보다 선진국의 과도한 정부부채와 상환 능력에 대한 불신
•높은 금리는 정부 이자비용을 늘리고, 재정적자와 국채 발행을 다시 확대하는 악순환을 만듦
•미국은 2차 세계대전 직후에도 현재보다 높은 부채를 ‘금융억압’으로 해결한 경험이 있음
•금융억압은 물가가 높아도 금리를 낮게 통제하고, 연준·은행·개인이 국채를 사도록 유도하는 정책
•이를 통해 정부 이자비용을 줄이고 인플레이션으로 명목 GDP를 키워 실질 부채 부담을 낮춤
•부채 해결책 중 긴축은 정치적 저항이 크고, 기축통화국의 디폴트 가능성도 낮아 금융억압이 가장 현실적
•이 과정에서 연준은 정치권과 협력해 금리를 낮출 가능성이 있으며, 연준의 독립성도 약화될 수 있음
•금융억압 시대에는 현금·예금·장기채권·임금근로자가 불리하고, 고정금리 채무자와 실물자산 보유자가 유리
•주식은 판매량보다 가격을 올릴 수 있는 ‘가격 결정력’ 높은 가치주가 성장주보다 유리해질 수 있음
•실질금리와 달러 가치가 하락하면 자금이 금·원자재·해외자산으로 이동할 수 있으며, 금은 유효하지만 비트코인은 변동성이 과제
2,653
78
0
2026-08-24 13:23
문제 되니까 잘 찾아내는 것 같은데 기분 탓이겠지??
----------------
제주서 사흘새 실종 시신 4구 발견…허위종결 '실종 미스터리'
제주에서 실종신고 뒤 허위 종결 처리돼 파문을 일으킨 장미란씨(37) 사건과 관련해 장씨로 추정되는 시신이 24일 오전 발견됐다. 같은 날 장씨 추정 시신을 발견하기 직전 제주경찰청은 실종 신고가 된 60대 실종자 A씨 시신을 발견했다고 밝혔다. 이에 앞서 지난 23일에는 제주 해상에서 70대 B씨 시신이, 지난 22일에는 또 다른 60대 C씨 시신이 각각 발견했다. 이들은 모두 실종 신고된 이들로, 사흘 동안 시신 4구가 동시다발적으로 발견된 것이다.
2,191
8
0
2026-08-24 12:10