고환율 시대가 계속되고 있고...
1500원이 '뉴노멀'이라는 이야기까지도 돌고 있는게 현 상황이죠.
국장, 미장, 코인(은 쓰레기)를 사자니...
'금리 인상'이 부담되고, 지정학적 이슈가 발목을 잡는 분들도 계실 것이라 생각합니다.
'달러'라는 자산은 사실 환전용이고,
미국주식을 위한 환전용 외에 '달러' 자체에 투자하시는 분들은 많이 드문데...
오늘은 고환율 시대 주목해 볼만한 '달러선물'이라는 종목에 대해 소개해드리고자 합니다.
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😤 미국 달러 선물이란?
🟢 미국 달러(USD)와 한국 원화(KRW) 간 환율 변동을 기초자산으로 하는 선물 계약
🟢 거래 단위 : 1계약 1만 달러($10,000, 약 1,550만원)
🟢 틱 사이즈(최소 가격 변동폭) : 0.1원 (1계약당 변동금액은 1,000원) -> 0.1원 오르면 1계약은 1,000원 수익이라고 보시면 됩니다.
우리에게 매우 친숙한 '테더'같은 경우 '1원 단위'로 움직이는데,
달러선물은 '0.1원 단위'입니다.
1원은 10틱이고, 1원이 오를 시 1계약당 10,000원 수익이 됩니다.
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😤 일반 환전과의 차이점?
🟢 일반 환전엔 '환율 스프레드'가 따릅니다.
🟢 은행 환전의 매수/매도 스프레드는 10~30원이고, 흔히 말하는 '환전 우대 95%'를 적용해도 5원 내외의 스프레드가 적용됩니다.
그러므로 특수한 경우(증권사 환전우대 100% 등)이 아닌 이상,
사실상 달러로 단타매매 하는 것은 불가능하기 때문에, 달러의 변동성으로 차익을 누리고자 한다면 '통화(달러 등) 선물 거래'가 적합합니다.
사실상 매매 시마다 5원의 스프레드를 감당하며 단타를 치는 것은 불가능하기 때문입니다.
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❓ 환매매를 할 때, 테더에 비해서도 달러선물이 유리한가요?
🟢 업비트 테더 매매 수수료는 0.05%입니다. 사팔의 경우 왕복 0.1%가 되는데요...
🟢 1원이 오르면 수익률은 약 0.066% 이기 때문에, 1원이 올라도 0.034%의 손해를 보게 됩니다.
🟢 예시를 들어, 각각을 약 '1억 5천 5백만원'씩 1520원에 매수했다고 한다면...
- 업비트 수수료는 0.05%(왕복 0.1%) / 가장 수수료가 저렴한 미래에셋 기준 달러선물 10계약(1억 5천 5백)은 수수료 3,000원(왕복 6,000원)
🟢 테더 :
- 매수 수량: 155,000,000 ÷ 1,520 = 101,973.68 USDT
- 1원 상승 시 가격 수익: +101,974원 (약 +0.0658%)
- 왕복 수수료 0.1%: 155,000원
- 최종 손익: -53,026원 (약 -0.0342% 손실)
🟢 미국달러선물 :
- 10계약: 총 100,000 USD (약 1억 5,200만 원 규모, 거의 비슷)
- 1원 상승 시 (1520원 → 1521원)가격 상승 수익: 100,000 USD × 1원 = 100,000원
- 왕복 수수료: 10계약 × 600원 = 6,000원
- 최종 손익: +100,000 − 6,000 = +94,000원 (약 +0.0606% 수익)
똑같이 1원이 올랐는데...
수익은 이렇게 많이 차이나게 됩니다.
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😤 내년엔 더 차이가 커진다..? (세금 관련)
🟢 '달러선물'은 소득세법 시행령 제159조의2 (파생상품등의 범위)에 포함되지 않는 '비과세 상품' 입니다.
- 따라서 해당 종목으로 수익을 내도 과세대상에 포함되지 않습니다.
🟢 테더는 가상자산이기 때문에 올해까지는 매매차익에 대한 세금이 발생하지 않지만...
- 내년부터는 수익의 22%(예정)에 대한 세금을 내야할 확률이 높습니다.
⚠️ (주의) 선물거래 정규장(08:45~15:45)에 거래된 달러선물 매매만 '비과세'고,
오후 6시~새벽 6시까지 가능한 '야간선물'에서 매매를 하게 될 경우, 이는 해외파생상품으로 분류되어 과세되니 주의하셔야 합니다!
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😤 선물 매매는 위험성이 있지 않나요? 무엇을 알아야 하나요? (월물, 청산에 대한 이해)
🟢 당연히 존재합니다. 다만 달러선물의 경우 레버리지를 풀로 땡기는 정도가 아니면 왠만해서는 청산까지 가지 않습니다.
1. 코인판 스탠다드인 '무기한 선물'과 '월물'의 차이를 이해하셔야 하는데..
- 달러의 경우 '미국달러 7월물', '미국달러 8월물'등으로 월물 거래를 하게 됩니다. 코인판의 선물과는 다릅니다.
- 만일 7월물의 결제일까지 포지션을 보유하게 될 경우, '실물인수도'가 발생하게 되는데..
- 결제일 마감 시간까지 포지션을 정리하지 않을 경우, 보유한 포지션 가치만큼의 '실제 미국 달러'를 매수하게 됩니다. (1계약 보유 시 -> 만불만큼의 실제 미국달러 매수)
-> 근데 만약 레버리지로 달러를 매수했을 경우에는, 실제 달러를 매수할 증거금이 부족하기 때문에 '강제청산'이 발생합니다.
해당일 종가에 강제로 포지션이 정리된다고 생각하시면 됩니다 (수익이든, 손실이든 상관 없음)
-> 이를 피하려면 다음 월물로 포지션을 넘기는 '롤오버'라는 과정이 필요한데, 이것까지 다루기엔 글이 너무 길어서 다음에..
2. 유지증거금과 강제 청산의 존재
- 미국달러의 경우, 증거금이 약 5.115%입니다.
- 1억 5천만원 상당의 달러를 매수하고자 한다면, 꼭 1억 5천이 있어야 하는게 아니라.. 그 5%에 해당하는 돈만 있어도 매수 자체는 가능합니다.
- 대신 증거금을 적게 두고 레버리지를 치게 되면, 유지증거금 밑으로 하락 시 당연히 청산당할 수 있습니다.
- 국내 선물이 처음이라면 증거금을 우선 많이 채워두고 하시는 것을 권장드립니다.
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쓰다보니 조금 어려울 수도 있다고 느껴지긴 합니다만...
사실 현물과 그렇게 큰 차이가 있는 것도 아닙니다.
결제일 정도만 신경써서 그 전에 포지션 다음 월물로 넘기면 되구...
테더나 실제달러 매매보다 압도적으로 매매비용이 적기 때문에,
달러 자체에 투자하시려고 하는 분들, 달러로 단타를 치고 싶으신 분들은 달러선물이 가장 적합합니다.
최근에 여러 종목과 장세의 불확실성이 커진 만큼...
'달러 자체에 투자하는 방법도 있다..!' 정도는 숙지해두시면 좋을 것 같습니다!
(사진은 오늘 단타 친 내역, 그냥 간단히 설명하면.. 테더로 했으면 저 수익 40만원 중 30만원이 수수료임.)