버리가 마이크론(MU)에 직접 공매도 포지션을 열었다고 공개 풋옵션이 너무 비싸 보여서 주식을 직접 숏쳤고, 주가가 진정되어 변동성이 내려오면 풋 매수를 추가로 검토하겠다고 했음
보도에 따르면 숏 진입가는 주당 1,051.87달러입니다
숏 논리는
마이크론 주가가 200일 이동평균선 대비 1984년 이후 최대 이격 상태로, 닷컴버블 정점 때보다도 심하다는 것이고, 지난 42년간 30% 넘는 하락을 34번 겪었을 만큼 극단적인 경기순환주라는 점을 강조 수익성 측면에서는 투하자본수익률(ROIC) 중앙값 4%, 자기자본이익률(ROE) 중앙값 7%를 형편없는 수준으로 평가하며 세 분기에 한 번꼴로 자본을 파괴하는 회사라고 혹평했고, 잉여현금흐름도 거의 절반의 기간 동안 마이너스였다고 지적. 최근 랠리는 합리적 분석이 아니라 포모(FOMO), 더 큰 바보 이론, 공개 약속 편향이 이끈 것이라 봤고, 마이크론은 더 이상 메모리 선두가 아니며 한국의 설비투자 계획이 업계 공급량을 좌우한다고 주장 HBM에 대해서도 신제품일 뿐 마이크론의 기나긴 제품 사이클 중 하나에 불과하다며, 이번 건이 자신의 광범위한 AI 버블 논지에 부합한다고 했음
동시에 5개 기존 롱 포지션도 늘렸음: 페이팔($45.31), 스프라우츠 파머스 마켓($89.33), 조에티스($74.80), 패니메이($6.15), 프레디맥($5.69).