뮤즈 현황
뮤즈 출시 6주만 북미 사용자 1000만 명 돌파. 뮤즈 사용자 중 일평균 약 25%가 이용하고 있고, 활성 사용자 25% 이상이 쇼핑으로 활용하고 있음. 쇼핑 및 여행 평균 구매액은 $200 이상
뮤즈 수익화 전략
뮤즈 수익모델은 기업에 수수료(커미션) 부과하는 방식. 개인 사용자에게는 추가 토큰 사용료 과금하고, 기업 구독자에게는 업무 자동화 기능과 모델 호출량에 따른 종량제 과금으로 수익화 목표. 내부 운영비용 절감에도 뮤즈를 활용할 방침. 메타 광고 추천 시스템에 써왔던 AI 모델을 뮤즈로 대체한 이후 일부 콘텐츠 이해 작업에서 단위 처리비용이 80% 이상 낮아졌다고 함
AI 비용
향후 1년간 뮤즈가 사용하는 컴퓨팅 비용 효율을 10배 이상 높이겠다고 선언. 유휴 시간대 GPU 활용, 소형 모델로의 전환(지식증류 기법), GPU 가동률 향상 등이 방안으로 거론됨. 저커버거는 비용 효율 전제로 앞으로 수년간 10억 명의 뮤즈 사용자를 지원할 수 있는 AI 인프라 용량을 구축하겠다고 발표
VR/AR 사업
리얼리티랩스 연간 영업손실 전망이 2026년 $18B~$19B에서 2027년 $15B로 개선될 전망. AI 글래스를 고마진 제품으로 판매하기 보다 보급 규모를 키워 AI 서비스로 매출을 키운다는 전략은 고수. 이에 VR 하드웨어 투자를 줄이는 대신 Muse가 통합된 AI 글래스 보급에 집중하고 있음
신주 발행
의결권 없는 새로운 종류의 Class C 주 발행을 발표. 기존 주주에게 보유 주식 1주당 무의결권 C주 1주를 배당할 계획. 사실상 2대1 주식분할 효과가 발생하는 셈. C주 주식 거래는 2027년 1월 말 시작될 예정. 메타는 C주로 자금조달, 직원보상, 인수합병 등에 활용하기에 추후 유상증자 효과(지분희석)가 나올 수 있음
CAPEX
2026년 CAPEX 가이던스 하단을 $130B에서 $135B로 5B 상향. 내년 CAPEX 계획은 예산과 컴퓨팅 용량 계획을 수립하는 초기 단계라서 밝히지 않아. 저커버그 CEO는 서로 다른 투자 회수 기간에 걸쳐 매력적인 수익률을 지닌 다수의 투자 제안을 검토하는 단계라고 함. 4Q 어닝콜 전까지 2027 CAPEX 수치는 공개하지 않겠다는 방침