광통신
- 내년부터 스케일업(칩) 광통신 매출도 찍힘
- 1Q 스케일업 매출 전망은 M&A 효과로 상향
- 스케일업 광통신은 CPO보단 NPO 중심 준비
실리콘 디자인
- 내년(FY28) 실적은 XPU보다 광통신이 주도
- XPU 사업은 구글 TPU 수주에도 전망 유지
- 내후년부터 TPU가 XPU 매출에 $10B> 기여
CXL 메모리
- CXL 메모리 사업은 생각보다 속도가 붙음
- 메모리 부족에 원격 메모리 자원 확장 추세
- 지난 두 분기 동안 마벨 CXL 채택도 추가 확보
마진
- XPU 수주 급증으로 3Q GPM 하방 압력
- 그럼에도 매출 가팔라 증분 마진 효과 나와
- 4Q부터 장기 OPM 레인지(38~40%) 상단 도달