S&P500 +0.66%, NASDAQ +1.05%, DOW +0.18%
■ 장기금리 상승에도 미 증시 강세
미 10년물은 5.34%, 30년물은 5.70%까지 올라 모두 2002년 이후 최고치. 하지만 나스닥 지수는 사상 최고치, S&P500도 최고치까지 0.3%만 남겨둔 상황. 10월 Fed 인상 확률이 약 25%까지 낮아진 가운데, 3분기 실적 시즌과 AI 성장 기대가 증시를 지지. 특히 소프트웨어와 대형 기술주가 강세를 보이며 장기금리 상승 영향을 상쇄.
■ 서비스 물가 재상승…AI 투자도 금리 부담 키우나
9월 ISM 서비스업은 54.9로 예상과 비슷했지만 가격지수는 74.0으로 2022년 7월 이후 최고. 고용지수도 50.1로 다시 확장 국면에 진입. 유류비·관세가 주요 비용 상승 요인으로 지목된 가운데, 시장에서는 대규모 AI CAPEX까지 자본과 인력을 빨아들이며 Fed의 물가 안정 작업을 어렵게 만들 수 있다는 논의가 이어짐.
■ 중동 긴장은 확대됐지만 유가는 -1.8%
사우디·튀르키예·파키스탄이 최근 후티 공격에 대응해 공동방위 체계를 즉시 가동하고 사우디 병력 배치를 준비. 다만 사우디 동서 송유관은 정상 가동 중이고 중동 원유 수출도 최근 전쟁 이전 수준을 웃돌면서, 실제 공급 차질 우려는 제한돼 WTI는 -1.8%.
■ 주요 종목
» PTC(+33.5%) / Schneider Electric(-10.0%)
Schneider가 PTC를 주당 $205 현금, 기업가치 약 $237억에 인수. 직전 종가 대비 42% 프리미엄. Schneider는 연 €2.5억 비용 시너지와 €8억 매출 시너지를 기대.
» RXO(+22.5%) / C.H. Robinson(-10.9%)
C.H. Robinson이 RXO를 $58억에 인수. 주당 $30.25로 약 29% 프리미엄이며, 2년 내 $3억 규모 비용 시너지 목표. 높은 인수가격 부담에 인수 주체는 급락.
» Cerebras(+9.1%)
Sam Altman이 Cerebras를 OpenAI의 “긴밀한 파트너”라고 언급하면서 반등. 최근 GPT-6.1 Sol이 Cerebras가 아닌 Nvidia GPU에서 구동된다는 보도로 주가가 압박받았던 상황.
» SpaceX(+7.6%)
Morgan Stanley가 Overweight, 목표가 $300을 재확인하며 대형 기술주 대비 저평가됐다고 평가.
» TSMC(+2.8%) / Intel(-2.6%)
Elon Musk가 Texas Terafab 프로젝트에서 TSMC와 협력을 초기 논의 중이라고 확인. 기존 제조 파트너로 알려졌던 Intel에는 경쟁 우려가 부각.
» Microsoft(+1.5%)
Melius가 Hold → Buy, 목표가 $465 → $665로 상향. 기업들이 AI를 도입하면서 보안·통제 계층에 대한 지출이 늘어 Microsoft가 수혜를 볼 것으로 전망.
» Meta(+1.9%) / Microsoft(+1.5%)
비용 절감과 자체 모델 활용 확대를 위해 직원들의 Anthropic Claude 사용을 줄이는 방향으로 움직이고 있다는 The Information 보도.
» Vistra(+3.5%)
미 정부가 원전 발전 확대를 위해 $42억 규모 대출을 검토한다는 보도에 강세.
» Virtu Financial(+7.0%)
JPMorgan이 Neutral → Overweight로 상향. 신규 금융상품 확대와 시장 구조 변화에 따른 성장 기대.
» Harley-Davidson(+6.7%)
Citi가 Neutral → Buy로 상향. 2027년부터 소매 수요가 본격적으로 회복될 가능성을 제시.
» DraftKings(+5.4%)
BofA가 Neutral → Buy. 규제 방향과 관계없이 예측시장 확대의 수혜를 받을 가능성이 높다고 평가.
» Estée Lauder(+1.5%)
Barclays가 Equal Weight → Overweight. FY27부터 보다 광범위한 매출 성장 회복을 예상.
» Wells Fargo(+1.2%)
Morgan Stanley가 Equal Weight → Overweight. 2026년 구조조정 이후 2027년 실적·자본수익률 개선을 전망.
» Sphere Entertainment(-13.6%)
Craig-Hallum이 Buy → Hold. ‘오즈의 마법사’ 수요가 예상보다 빠르게 둔화되며 향후 실적 추정치 부담.
» Bristol Myers Squibb(-3.8%)
Leerink가 Outperform → Market Perform으로 하향. 향후 임상 파이프라인 결과에 대한 확신 부족을 지적.
※ 이번주 주목할 내용
오늘은 ADP 주간 민간고용과 미국 무역수지, Fed Williams·Bowman·Schmid·Logan 발언 및 3년물 국채 입찰 예정. 수요일에는 9월 FOMC 의사록과 10년물 입찰, 목요일에는 실업수당·30년물 입찰이 이어짐.