S&P500 -0.25%, NASDAQ +0.24%, DOW -0.86%
■ 물가 둔화에도 장기금리 최고치…강한 성장·유가가 발목
8월 근원 PCE는 전월 대비 +0.2%로 예상(+0.3%) 하회. 뉴욕 연준 윌리엄스 이사의 “추가 인상을 서두를 필요 없다”는 발언까지 더해지며 10월 인상 기대는 추가로 낮아짐. 미 10년물은 5.30%, 30년물은 5.64%까지 상승.
PCE는 둔화했지만 여전히 연준의 목표 2%를 웃도는 가운데, 2분기 GDP가 2.2%로 상향되고 소비·투자도 강하게 확인되며 경기 과열 우려가 지속. 유가 상승까지 겹치면서 장기금리 부담이 좀처럼 꺾이지 않는 모습.
■ Micron "메모리 부족 더 길어진다
Micron은 4분기 매출 $542.3억 vs 예상 $513.3억, EPS $33.42 vs $31.72, 매출총이익률 87.0% vs 86.3%로 예상 상회. 다음 분기 역시 매출 $615억±15억, EPS $38.15±1.00로 시장 예상치를 크게 웃도는 가이던스 제시.
특히 장기 공급계약 규모가 6월 $220억 → $320억으로 증가했고, Micron은 FY27~28년 메모리 수급이 예상보다 더 타이트해질 것으로 전망. HBM 대부분도 이미 장기계약으로 묶여 있어 AI 메모리 부족이 단기에 끝나지 않는다는 신호.
■ AI 수요는 강한데…이제 ‘누가 돈을 대나’도 문제
HPE의 $12억 AI 서버 수주, Synopsys-OpenAI의 반도체 설계 AI 협업 등 실제 AI 투자는 계속 확대. 반면 레버리지 금융시장 내 AI 관련 부채는 $880억까지 증가했고, 데이터센터 사업자들은 AI 스타트업에 빅테크의 지급보증까지 요구하기 시작. FTC도 OpenAI·Anthropic 등 AI 업체의 제품 안전성 조사에 착수해 수요 확대와 금융·규제 리스크가 동시에 커지는 구간.
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■ 주요 종목
» Micron(시간외 +0.2%)
실적·가이던스 모두 예상 상회. FY27~28 메모리 공급 부족 지속 전망과 장기 공급계약 증가.
» FormFactor(+9.6%)
Deutsche Bank가 Buy로 신규 커버리지. TSMC에서 Nvidia GPU용 프로브카드의 두 번째 공급사로 진입하며 AI 수혜 확대를 예상.
» Synopsys(+4.8%)
OpenAI와 다년 계약을 맺고 반도체 설계용 특화 AI ‘GPT-Synopsys’ 공동 개발. Synopsys의 반도체 설계 소프트웨어를 AI가 직접 활용하도록 하며 수익 공유도 포함.
» HPE(+3.9%)
FY27 네트워킹 매출 성장 전망을 10%대 후반~20%대 초반으로 상향. AI 클라우드업체 Vultr로부터 $12억 규모 AMD Helios AI 랙 주문도 확보. Juniper 비용 시너지 목표는 연 $6억 이상 → $8억으로 상향.
» Apple(+1.5%)
10월 13일 스마트홈 신제품군 공개 예정이라는 보도. AI와 홈 기기를 결합한 신규 제품군 진출 기대.
» Boeing(-0.9%)
노스롭그루먼을 제치고 미 해군의 차세대 F/A-XX 전투기 사업 약 $200억 계약을 수주
» Huntington Ingalls(+2.9%)
USS Harry S. Truman 핵항모 정비·연료교체 사업 $51억 계약 수주. 무인수상정 ROMULUS 10척 건조 계약도 확보.
» Robinhood(-3.2%)
개인 투자자가 질문만 하면 종목 리서치와 주문까지 수행하는 AI 에이전트 공개. 일부 종목 24시간 거래와 무기한 선물도 도입 예정.
» Airbnb(+2.4%)
예약 과정 전반에 AI를 활용할 수 있는 기능을 포함한 가을 업데이트 공개.
» Jabil(-10.0%)
실적과 FY27 가이던스 모두 예상 상회하고 AI 수요 가속도 강조했지만, 올해 주가가 이미 크게 오른 만큼 높아진 시장 기대치를 충족하기엔 부족했다는 평가.
» Cerebras(-8.9%)
OpenAI의 최신 GPT-6.1 Sol Ultrafast가 Cerebras가 아니라 Nvidia GPU에서 구동되고 있다는 SemiAnalysis 보도로 급락.
» Moderna(-5.4%)
Citi가 Neutral → Sell로 하향. 올해 주가가 500% 이상 오른 상황에서 밸류에이션 부담을 지적.
» Ford(-2.0%)
F-150 생산을 방해했던 부품 공급 문제는 해결됐지만 3분기 도매 판매에 영향이 있었다고 설명.
※ 오늘 주목할 내용
오늘은 ISM 제조업·신규 실업수당·Challenger 감원 발표와 Accenture 실적이 예정. Micron이 AI 메모리 수요 강세를 확인해준 만큼, 이제 시장은 강한 AI 투자 사이클과 높은 장기금리가 얼마나 오래 공존할 수 있을지에 다시 초점이 맞춰질 가능성이 크다는 판단.