S&P500 -0.69%, NASDAQ -1.33%, DOW -0.22%
■ 장기금리 부담 지속, AI주 중심 조정
미 증시는 반도체·메모리 약세가 지수 하락을 주도하며 나스닥 -1.33%. 전일 미 30년물 국채금리가 2007년 이후 최고치를 기록한 뒤 장기금리는 1~2bp 하락했지만, ①미국 재정적자와 국채 공급 확대, ②AI CapEx를 위한 회사채 발행 증가가 장기금리 상승 압력으로 지속.
특히 AI 투자 확대에 따른 회사채 공급이 국채와 자금을 놓고 경쟁하는 crowding out 우려와 CDS 상승까지 겹치며 AI 관련주의 밸류에이션 부담으로 연결. 반면 시장은 9월 금리 인상 가능성을 약 30%, 연말까지 약 22bp 인상만 반영하고 있어 단기 Fed 기대와 장기금리 흐름의 괴리가 이어지는 상황.
■ 미·이란 협상 공백 지속, 호르무즈 운항 리스크
트럼프 대통령은 현재 미·이란 간 진행 중인 대화도 없고 예정된 협상도 없다고 밝혔으며, 미국은 호르무즈 해협이 “open and operating” 상태라고 주장.
다만 시장 추적 데이터에서는 실제 원유 통행량이 미국 정부 추정치보다 낮게 나타나고 있으며, 최근 해협을 통과하던 선박 2척이 공격받아 최소 1명이 사망하는 등 운항 리스크는 지속. 단기간 내 외교적 해결 기대도 낮은 가운데 WTI는 +0.4%.
■ AI 투자 확대 지속, 자금조달 리스크도 부각
주가 조정에도 실제 AI 인프라 투자계획은 계속 확대. Amazon은 루이지애나 데이터센터 투자규모를 기존 120억달러에서 180억달러로 확대하고 Shreveport에 세 번째 캠퍼스를 추가하기로 결정.
BofA 펀드매니저 설문에서도 71%가 올해 AI CapEx 축소를 예상하지 않는다고 답한 반면, AI 버블은 최대 Tail Risk, 하이퍼스케일러 CapEx는 가장 가능성이 높은 신용 이벤트 요인으로 지목. 즉 AI 투자 수요 자체는 견조하지만, 이를 뒷받침하는 부채·금융 부담에 대한 시장 경계는 높아지는 모습.
Anthropic도 IPO를 앞두고 기존 신용한도를 100억달러 이상으로 확대하는 방안을 추진 중.
■ 오늘 밤 20년물 입찰·새벽 FOMC 의사록
오늘 미 재무부는 160억달러 규모 20년물 국채를 입찰하고, 7월 FOMC 의사록 공개.
7월 회의에서는 Fed가 금리를 동결했지만 해맥·카시카리·로건이 25bp 인상을 주장하며 반대표를 던졌던 만큼, 추가 긴축 필요성에 얼마나 많은 위원들이 공감했는지가 핵심.
다만 회의 이후 물가 둔화와 고용 약화가 확인된 만큼 의사록 자체는 다소 지난 정보라는 평가. 시장은 현재 9월 인상 가능성을 약 30%, 연말까지 약 22bp의 인상을 반영 중이며, 다음 주요 이벤트는 8월 28일 워시 의장의 잭슨홀 연설.
===========
■ 주요 종목
» Amazon(-0.7%)
루이지애나 데이터센터 투자 계획을 기존 120억달러에서 180억달러로 확대. 기존 Caddo·Bossier Parish에 이어 Shreveport에 세 번째 캠퍼스 추가.
» Home Depot
2분기 실적 예상 상회. 수요가 더 많은 카테고리로 확산되고 있다고 설명했지만 주택 구매여력 부담으로 대형 프로젝트 소비는 여전히 부진.
» Alibaba(+2.8%)
Alipay가 AI Agent를 활용해 상점 운영 업무를 자동화하는 신규 Merchant Platform 출시.
» Fabrinet(-19.5%)
분기 매출·EPS와 다음 분기 가이던스는 예상 상회했지만 Datacom 매출이 전분기 대비 다시 감소. FY26 Nvidia 관련 매출도 전년 대비 -21%를 기록하며 급락.
» Baidu(-12.7%)
2분기 매출·이익 예상 하회. AI 사업은 성장했지만 시장 기대에 못 미쳤고 CapEx는 전년 대비 약 200% 증가. 기존 온라인 광고사업 부진도 지속.
» Amylyx Pharmaceuticals(+63.8%)
Avexitide의 Phase 3 LUCIDITY 임상에서 1차 및 모든 2차 평가지표 충족. 중증 저혈당 이벤트를 위약 대비 55% 감소시켰으며 연말까지 NDA 제출 계획.
» Haemonetics(+15.9%)
CSL Plasma와 미국 내 NexSys PCS·Persona PLUS 장비 공급계약 체결. FY27 가이던스 유지.
» Duolingo(+7.3%)
DA Davidson이 Neutral→Buy로 상향. 핵심 서비스의 수익화 잠재력과 DAU 성장 가속을 긍정적으로 평가.
» Targa Resources(+7.1%)
ExxonMobil과 20년 장기계약 체결. Permian Delaware에 신규 천연가스 처리시설 3곳을 건설해 2028년 상반기 가동 예정.
» Bath & Body Works(+6.5%)
Citi가 Neutral→Buy로 상향. 밸류에이션과 신제품 판매 흐름을 긍정적으로 평가.
» Carvana(-7.3%)
주요 주주 Mark Walter가 연방정부 조사와 관련해 약 4%의 지분을 매각할 수 있다는 우려가 부각.
» Anthropic
IPO를 앞두고 신용한도를 100억달러 이상으로 확대하는 방안 추진.
» OpenAI
사이버보안·모니터링 체계를 강화하기 위해 프런티어 모델 학습 규모 확대 속도를 일시적으로 늦추기로 결정. 별도로 고위험 주제에 대한 보호기능을 강화한 ‘ChatGPT for Teens’ 출시.
» Etched
특화 AI 추론칩 투자 기대 속 신규 투자라운드에서 기업가치 210억달러 평가.
» Meta(-4.5%)
29개 주정부가 제기한 청소년 중독 관련 연방법원 재판 시작. Instagram·Facebook이 청소년 정신건강에 해로운 방식으로 설계됐다는 주장이 쟁점.
» Apple(+1.5%)
EU와의 분쟁 해결을 위해 유럽 내 대체 앱스토어 관련 수수료 체계 변경 발표.