이선엽장군님은 산업분석과 모멘텀 플레이의 장인 답게 이번 산업성장사이클과 모멘텀이 부정적인 매크로를 충분히 이겨내고 새로운 시대로 이끌 것이라고 하고 있음.
AI산업 성장성과 그 규모와 그 영속성이 10 정도라면, 그것을 아래로 이끌 부정적인 매크로 혹은 이미 많이 올랐다 라는 측면은 각가 3~4 정도라 더 오를거라는 전망
윤지호센터장은 매크로와 역사를 봐온 사람 답게, 역사적인 경험과 매크로 상황에 더 가중치를 두는 느낌임. 물론 윤지호센터장도 AI산업의 성장성이라는 측면에 이선엽과 의견이 같음. 그러나 그 안에서 현금흐름과 경쟁이라는 측면이 결국 수익성으로 지속적으로 이어지기는 힘들다는 신중론을 가지고 있음.
이선엽도 현재 시장은 악재를 반영하지 않는 정도의 시장심리라는 것을 이야기 하는 상황.
종합적으로
이선엽장군은 주의하며 앞으로 나아가야 하는 단계(여름 휴가 가지마라, 시장상황에 빠르게 대응 할 준비를 해두자). 즉 여전히 매수 관점이지만 언제든 관점이 바뀔 수 있다 정도로 정리
윤지호센터장은 보유자들 측면에서는 기계적으로 비중을 축소하며 가야 하는 단계(20~30%정도 현금화), 매수 시점은 아니다 정도로 판단하고 있는 듯 함.
윤지호 센터장은 작년 주가지수 2500시절 즈음에 이미 일본아베노믹스가 우리나라에서도 재현 될 것이라며 장기적으로 3배 정도의 상승을 점쳤음. 어찌보면 바닥잡기를 잘 했다고 본다.
이선엽 장군은 산업과 모멘텀을 잘 보기 때문에 지수 보다는 산업모멘텀에 집중하는 스타일임. 그래서 매크로나 지수 보다는 주도주에 집중하는 상태.
어찌보면 두분의 뷰가 상충된다고 보지 않는다. 상호 보완적이다 라고 생각함.