실패시 일어날 시나리오 유튜브가 있어서 정리해봤습니다.
(유튜브 링크는 하단 첨부할게요)
12월에 국민연금이 환헤지를 시작한 것으로 추정
국민연금의 전략적 환헤지는
해외 자산의 최대 10% (약 79조 원)까지만 가능
이 금액은 시장의 달러 수요에 비하면 턱없이 부족한 수준
시장참여자들은 이미 국민연금 개입 패턴을 알고있음.
작년말, 올해 초에도 1,470원에서 1,480원사이에 도달시
국민연금은 환헤지를 시작하는 패턴을 보임
투기세력들은 환율을 해당 수준까지 올린 후
국민연금이 환헤지를 시작할때 달러를 팔아 차익을 챙김
✔️이창용 한국은행 총재는 국민연금의 해외 투자 룰이
너무 투명하게 알려져 있으며, 환헤지 및 중단 시점을
시장 참여자들이 너무 잘 알고 있다고 언급
국민연금 방어선 붕괴시 시나리오(환율 1,500원돌파)
1. 국민연금 79조원 물량이 바닥나 더이상 환율 방어수단✖️
2. 외국인 투자자들이 공포에 질려
한국 정부가 환율을 포기했다고 판단(외국인 패닉셀)
3. 한국은행은 외환 보유액을 풀어 달러를 공급
며칠만에 100억, 200억달러씩 외환보유액 소진
4. 외국인뿐만 아니라 국내 기업과 개인들까지 이탈에 가세
예전에는 은행에서 예금을 빼가는 뱅크런이었다면
현대판은 국가에서 달러를 빼가는 뱅크런
5. 신용등급 하락과 IMF
최악의 상황으로 가면 IMF협상을 하게됨
금융시장에서 한국은 고위험 국가로 분류
기업들이 해외에서 돈을 빌릴때 훨씬 높은 금리를냄
⭐️다섯가지 지표⭐️를 항시 확인해서
내 자산을 지켜야함.
1. 원/달러 환율
경계단계 : 1,490원넘을때
비상단계 : 1,500원 넘을때
2. 외환보유액
비정상적인 감소 속도 체크
한달에 100억달러 이상씩 감소하는지 .
3. 코스피 외국인 수급
공포매도단계 : 한주에 2조원이상 순매도가 발생할 때
4. 국고채 금리
위험신호 : 10년물 국고채 금리가 3.0% 돌파
5. 신용등급
부정적 전망 발표나 등급 하향 검토 뉴스가 나올때.
https://x.com/i/status/2004049200468893926