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저는 지금 우리가 닷컴 버블 말기와 같은 사이클에 있다고 생각합니다.
max extraction은 이미 끝났어요. 대부분의 리테일은 떠났고요.
거래소들은 이제 새 토큰 대신 TradFi 지수랑 원자재를 상장하고 있습니다.
근데 닷컴 버블을 다시 생각해보면, 그 와중에도 살아남은 인프라가 있었잖아요. 그게 지금의 전부가 됐고요.
저는 크립토도 똑같을 거라고 봅니다.
많지는 않지만, 진짜 제품이 있고, 진짜 파운더가 있고, 진짜 빌더들이 있어요. 그리고 기관 레일은 조용히 깔리고 있습니다.
2개월에 100x? 그건 끝났어요.
근데 크립토에서 100x 기회 자체가 없어진 건가요? 아닙니다.
개인적으로는 아직 진짜 기회가 있는 섹터가 2개 있다고 봐요.
1. Prediction market
우리는 지금 도박 슈퍼사이클 안에 있습니다.
"시장이 지루해서 도박하고 싶은 것"만이 아니에요. 이제 TradFi와 원자재 시장도 내러티브 중심으로 움직이잖아요.
미국 베팅 참여율이 1년 만에 25% → 30%로 올라왔어요. Gen Z가 34%, 밀레니얼이 42% 끌고 올렸고요.
이 세대들은 인플레를 노동으로 이길 수 없어요. AI가 일자리를 먹고 있고, 부동산은 손이 안 닿는 가격이에요.
그래서 결과에 베팅합니다.
베팅 = 투자. 이 프레임은 앞으로 더 커질 거예요.
2. Agent infra (에이전트 커머스)
Claude 같은 툴로 이제 솔로 파운더나 작은 팀이 역사상 어느 때보다 빠르게 유니콘을 만들 수 있는 환경이 됐습니다.
프로덕션 비용이 무너졌어요.
3년 안에 대부분의 사람들은 자기만의 커스터마이즈된 에이전트를 쓸 거예요.
진짜 기회는 그 에이전트를 일반 유저와 연결하는 인프라에 있습니다. 거기서 value가 쌓여요.
크립토는 이걸 펀딩하기에 완벽한 레이어예요. ICO가 새로운 형태로 돌아올 수도 있고요.
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베어마켓은 edge가 만들어지는 시간입니다. 에어드랍 파밍이든, 리서치든, 네트워킹이든, 초기 확신이든.
easy money는 끝났습니다.
하지만 edge가 있고 장기적 마인드셋이 있는 사람이라면, 다음 100x는 아직 있을겁니다 . 다만 2개월이 아니라 몇 년에 걸쳐서요.