크리스 크립토 리서치 (코인, 트레이딩,리서치)

KBW & Eastpoint 주간 시작

출처

돈벌 방법은 정말 무궁무진하군요. 천재적인 발상입니다.

liquidity가 하방에 쏠려서 80.4K 까지는 열려있다는 생각이 많이 드네요. perp는 익절하고 생각해봐야겠습니다.

간만에 올리는 BTC Market Update

최근 BTC의 큰 움직임은 매크로가 Catalyst가 되고, 당시 Positioning이 변동폭을 키우는 구조가 반복되고 있습니다. 1) 8월 19일 미 재무부가 장기채 바이백을 $2B에서 $4B로 확대하면서 금리와 달러가 하락했습니다. BTC는 $64K에서 $72.5K까지 상승했고, 당시 24시간 숏 청산 규모는 최대 $2.7B 수준이었습니다. 금리 하락과 달러 약세가 Catalyst였고, Short squeeze가 상승폭을 키웠습니다. 2) 9월 4일 BTC는 8월 초 $65K에서 $81.2K까지 약 25% 상승하며 고점을 만들었습니다. 9월 3일 현물 BTC ETF에 $731M이 순유입됐고, Waller의 발언 이후 금리 동결 기대도 높아졌습니다. 반면 미결제약정은 5월 이후 최고 수준까지 올라오면서 Long Positioning도 상당히 쏠려있었습니다. ETF 매수와 금리 기대가 상승을 만들었지만, 과도한 Long Positioning이 단기 고점 형성에 영향을 준 것으로 보입니다. 3) 9월 18일 Fed 금리 인상과 CLARITY Act 부결 이후 BTC는 $76.4K까지 하락했습니다. 이후 SEC/CFTC의 긍정적인 규제 뉴스가 나오면서 $81.7K까지 약 5.5% 상승했습니다. 한 시간 동안 $187M이 청산됐고, 이 중 $178M이 숏이었습니다. 규제 뉴스와 Fed 이벤트 해소가 Catalyst였고, 다시 Short squeeze가 상승폭을 키웠습니다. 현재 금요일 ETF로 $433M이 들어왔지만 주간 전체 순유입은 $6M 수준이라, 아직 지속적인 기관 매수세가 돌아왔다고 보기는 어렵습니다. 반대로 지난 상승으로 기존 Short은 상당 부분 청산됐고 새로운 Long Positioning이 쌓이고 있습니다. 따라서 지금부터는 ETF Flow가 실제로 계속 들어오는지가 가장 중요해 보입니다. ETF 유입이 지속되고 금리가 안정되면 $83K 돌파를 시도할 수 있고, 반대로 ETF Flow가 다시 약해지거나 금리가 상승하면 새로 쌓인 Long이 오히려 하락의 연료가 될 수 있습니다. 결국 지난주는 Short squeeze가 상승을 키웠다면, 이번주는 ETF Flow가 실제 매수세로 이어지는지를 확인하는 구간으로 보는게 좋아보이네요.

82.5k 정확히 맞고 떨어지네요. 밑에서 대기해봅니다.