이번 불장을 레버리지로 거래하려고 하기 전에 돌아가서 지난 불장을 공부해라.
내가 지난번에 어떻게 거래했는지, 그리고 무엇이 나를 PnL 리더보드에 올려줬는지 설명해보겠다.
고점에 가까워질수록 하락 변동성이 증가한다.
일요일은 스탑헌터들이 대략 2시까지 양봉을 만들면서 반대편을 압박하다가, 그 다음에 큰 현물을 비유동성 시장에 토해내서 롱 포지션을 털어내는 시간이다.
거품이 일어나는 시장에 들어가면 이런 하락이 일주일에 몇 번씩 온다.
메이저 코인으로는 2%-5% 범위가 될 것이다. 경험상 스몰캡은 여기서 3-4배다.
지난 불장의 규칙은 4%-5% 범위까지는 레버리지를 추가하지 말고, 그 밖이더라도 적당히 하라는 것이었다.
며칠에 걸쳐 메이저들에서 10% 이상의 연쇄 하락을 일으키는 몇 개의 캔들이 있을 것이다.
그런 캔들은 보통 리테스트한다.
지난 시장 고점 직전에 이더리움이 2600불에서 2000불로 20% 하락한 예시를 볼 수 있다 (사진 참조)
돌파가 일어나기 전에 여러 번 리테스트하면서 사람들을 반복적으로 털어냈다.
그런 게 하나 오고 나면 보통 추가로 더 왔고, 그래서 변동성이 확대되면 최소한 15% 하락까지는 레버리지 추가를 보류했다.
그렇게 털어내는 무빙에서 더 보수적으로 접근해서 FTX와 바이낸스 거래 리더보드에 오를 수 있었다. FTX에서는 날마다 많이 달랐지만, 리더보드에 오르려면 수십억에서 수백억의 PnL이 필요했다.
이 논리의 큰 부분은 전문 시장 트레이더들이 레버리지 낀 소매투자자들과 맞붙고 있다는 점이다. 그들은 자산을 분산하기 전에 반대편을 밀어낼 수 있다는 걸 안다.
이번 시장에서는 더 정교한 플레이어들이 많아서 움직이는 퍼센티지가 더 작다.
하지만 이게 ATH를 돌파하는 불장이라고 믿는다면 해야 할 일은 같다.
-현물 보유
-5% 이상 하락 후에만 현물이나 저배율 레버리지 추가
-추격매수 말기
-15% 이상 차트 움직임 후에 PnL의 XX%를 현금으로 빼기 (이건 현금으로 남겨두어서 큰 하락 시 항상 담보를 위한 유동성을 가지도록 한다. 현물 담보는 이중으로 압박받으니까)
-15%-20% 이상 하락에서만 고배율 레버리지 추가
-리테스트를 예상하고 밑 털림을 버틸 충분한 마진 확보
-포지션 몇배가 되는 유동성 담보가 없다면 스몰캡이나 미드캡에는 레버리지 사용 금지
-언제 수익을 실현할지 정해진 마일스톤 두기, XX%를 Aave의 USDC 같은 데 넣고 건드리지 않을 돈으로 만들기
-절대 올인하지 말기
-메이저가 아닌 한 자산 한 개에 집중하지 말기, 랜덤한 이벤트가 유동성을 모두 앗아가기가 너무 쉽다
-주말에 들어갈 때는 최소한 10% 추가 현금 마진 확보
-일요일 오후에는 일요일 전통금융 오픈 기대와 반대로 밀거나, 시장 OI가 거대하면 일요일에 늦은 레버리지를 처벌할 것으로 예상
-모든 바보가 레버리지로 돈을 쉽게 벌고 확실한 일이라고 생각할 때, 팔고 한 달간 로그오프
짧게 요약하자면, 2% 하락에 "뭔 일이 일어난거야?"라고 묻고 있다면, 과노출 상태이고 진짜 불장에서 거래할 준비가 안 된 것이다.
전략을 조정하지 않으면 큰 트레이더들이 당신의 점심값을 감사하게 뜯어가게 될 것이다.