모멘텀을 거래하면, 종종 고점에서 사고 바닥에서 팔게 된다.
평균 회귀를 거래하면, 주기적으로 초대형 움직임에 실려 나가게 된다.
기본적으로 모든 트레이딩 시스템이 이런 식이다.
이는 또한 당신이 수익화하려는 모든 시장 효과에 내재된 비즈니스 비용이다.
당신의 일은 이러한 사실을 이해하고 관리하는 데에 있다.
이러한 변화를 완전히 피하려 들면 돈을 벌 수 없다.
완벽한 시스템은 없다. 전부 득과 실을 관리하는 문제다.
지금 가서 당신의 셋업/플레이북, 트레이딩 시스템이 어디에 있든 그것을 열어보고, 그 시스템의 가정과 실패 케이스를 정리해보라.
피해야 할 것들:
1. 리스크가 불편하게 느껴진다고 시스템을 변형시켜서 양쪽의 최악만 얻는 것.
예를 들어 긴 추세나 초대형 움직임은 못 들고 가면서, 틀렸을 때의 가짜 출발 비용은 그대로 다 먹는 것. (하방은 전부 감수하면서, 상방을 노릴 배짱은 없는 상태)
2. 트레이드오프(득을 얻기 위해 포기해야하는 실)가 뭔지도 모른 채 무식하게 사이즈를 키워서, 틀렸을 때 그동안의 수익이 전부 날아가는 것. 예를 들어 평균 회귀로 동전을 줍다가 사이즈를 점점 키우고, 결국 초대형 움직임에 완전히 쓸려나가는 것이 있겠다.
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