암호화폐 업계에 있는지 10년이 다 되어간다. 내가 잘못한 것과 잘한 것을 되돌아볼 만큼 충분히 오랜 시간이다. 아래는 오늘 당장 아무것도 없이 다시 시작해야 한다면 내 자신에게 들려줄 교훈이다.
1. 잘못된 테이블에서 실력 좋은 플레이어가 되는 것보다 올바른 테이블에서 중간 플레이어가 되는 게 낫다.
1년 내내 암호화폐에서 저조한 성과를 낸 후 배운 가장 큰 교훈은 아무도 지는 테이블에서 플레이하도록 강요하지 않는다는 것이다. 트렌드에 맞서 싸우는 건 물살을 거슬러 밀어붙이는 것과 같다. 트레이딩을 정말 잘한다면 가능할 수도 있다. 여전히 돈을 벌 수 있다. 하지만 왜 지는 테이블에서 플레이를 하는가? 때로는 플레이할 훨씬 더 나은 테이블이 너무 많다. 지는 테이블에서 플레이하는 건 무게추를 달고 권투하는 것과 같다. 더 많이 잃을 수 있고, 덜 이기고, 실수의 여지가 적다.
2. 수요는 이유가 무엇이든 수요다
가장 냉정한 실수 중 하나는 예전에 이더리움에 너무 빠져서 원조 BNB와 솔라나 랠리를 놓친 것이다. 중앙화 등에 대한 일반적인 논의 포인트 때문에 다른 L1을 무시했다. 시장은 네가 뭘 생각하는지 신경 쓰지 않는다. 밈이든, 이상한 실험이든 상관없다. 사람들은 사고 싶은 걸 산다.
3. 먹히지 않을 때까지 같은 걸 해라.
사람들이 수익을 잃는 이유는 처음에 효과가 있었던 것에서 벗어나거나, 전략이 더 이상 작동하지 않는다는 걸 너무 늦게 깨닫기 때문이라고 생각한다. 전자의 경우, 하고 있는 게 계속해서 먹힌다면 복잡하게 만들지 마라. 모멘텀을 잘한다면 그걸 다듬어라. 이게 마법 같은 버그를 찾았다는 뜻은 아니다. 단지 시장이 현재 트레이딩 스타일에 맞는다는 뜻이다.
후자의 경우, 전략이 더 이상 먹히지 않을 때 많은 사람들이 무시하는 미묘한 힌트가 있다. 보통 아직 수익이 나고 있어서 트레이더들이 무시하는 연패다. 사람들은 연승할 때 과신하고 포지션 사이즈를 더 공격적으로 조정하는 경향이 있어서, 시장 환경이 바뀔 때 모든 게 무너진다.
덜 이기고, 더 많이 지고, 손익비가 유리하지 않다는 걸 깨닫는다면. 트레이딩을 멈추거나 전략을 바꾸는 게 필수다.
4. 매우 타당한 이유가 없다면 강세장에 숏 치지 마라.
시장은 네가 포지션을 유지할 수 있는 것보다 더 오래도록 비이성적일 수 있다. 역추세 플레이는 어렵고 역사적으로 강세장에 숏을 쳐서 돈을 번 적이 없다. 숏이 일반적으로 가치가 있다고 생각하지 않는다. 보통 첫 번째 움직임이 끝난 후 약세의 징후를 볼 수 있다. 여기서 극도로 자신이 있지 않는 한 숏을 서두를 필요가 없다.
5. 수레를 말 앞에 두지 마라.
뭔가 혁신적이라고 해서 가격이 오를 거란 뜻은 아니다. 많은 사람들은 스스로 생각한다. "와, 이 프로젝트는 저평가됐을 거야" 실제로는 그냥 매수세가 없었을 뿐인데 말이다. 자신의 가치관이 시장과 같을 거라고 기대할 수 없다. 결과적으로, 논리가 정확한지 아는 유일한 방법은 가격 움직임을 통해서다. 모멘텀의 징후가 나타나고 있나? 어떤 횡보가 일어나고 있나?
6. 사물 간의 관계를 이해해라
수요가 어디 있는지 알라는 다른 표현이다. 암호화폐가 지지선에서 횡보하는 동안 주식이 ATH를 깨고 있다면 그건 중요한 신호다. 취하고 있는 리스크에 대해 보상받고 있는지에 대한 기준선을 갖기 위해 어떤 섹터가 아웃퍼폼하고 어떤 게 언더퍼폼하는지 항상 파악하고 있어야 한다.
7. 이론은 행동을 대체할 수 없다
더 나은 트레이딩을 하고 싶다면, 실제로 트레이딩해야 한다. 원하는 만큼 "전략"을 백테스트할 수 있지만, 포지션에서 깊은 적자에 빠져 식은땀을 흘리며 왜 그 거래를 했는지 궁금해하는 경험을 대체하지는 못한다. 많은 사람들이 털린 후 결정 마비에 빠지지만, 이 공간에서 살아남고 싶다면 떨쳐내야 하는 감정이다.
8. 유일한 벤치마크는 어제의 자신이다
소셜 미디어에서 PNL 차트를 공유하고 물질적 재화를 과시하는 사람들을 볼 때 다른 사람과 자신을 비교하는 함정에 빠지기 쉽다. 첫째, 보는 것의 대부분이 그렇게 정확하지 않다는 걸 기억하고, 둘째, 비교해야 할 유일한 사람은 어제의 자신이다. 일관된 진보의 작은 단계들은 시간이 지나면서 복리로 쌓인다. 항상 더 나아지려고 노력해라.
9. 어떤 시장에서든 올바른 선택이 있다
모든 라벨과 시장에 대한 선입견을 제거하는 게 전반적으로 유익하다고 생각한다. 강세장도 약세장도 없다. 4년 주기도 없다. 저 밖 어딘가에 이루어져야 할 이상적인 거래가 있다. 암호화폐가 아닐 수도 있다. 롱을 의미하지 않을 수도 있다. 하지만 그 기회는 저 밖에 있다. 이 기회가 어디 있을지 항상 생각해라.
10. 플레이하는 게임을 사랑해라
결국, 게임에 대한 사랑으로 하지 않는다면 트레이딩으로 높이 갈 수 없다고 생각한다. 과정을 즐겨라. 재미있게 해라. 손실과 더 잘할 수 있었던 것에 대해 생각해라. 내 생각에 트레이딩은 가장 매혹적인 게임 중 하나다. 순전히 최종 목표만을 위해 이 게임을 하고 있고 그 어떤 것도 즐기지 않는다면 하지 말아야 한다고 생각한다.