미 증시 랩: 오늘 증시에서는 에이전트형 AI(Agentic AI) 호재(MSXXCLAW +8.8%)와 유가 하락(CL1 -5%)에 힘입어 미국 주요 지수가 상승 마감했습니다(NDX +2.8%, SPX +1.5%, IWM +0.5%). 장기 국채 금리는 숨고르기에 들어갔습니다(미국 10년물 및 30년물 금리 -4bps).
기술주 중심의 나스닥 100(NDX)은 매그니피센트 7(MSXXMAG7 +3.2%)의 강세에 힘입어 최근 박스권 상단을 테스트했습니다. M7 바스켓은 7월(+2.4%), 8월(+4.4%), 9월(월간 +6.4%) 3개월 연속 상승세를 기록 중이며, 이는 2025년 가을 이후 처음 있는 일입니다. AI 수혜주(MSXXAIB +3.9%) 역시 반도체 및 장비주 상승에 힘입어 호조를 보였습니다. AMD(+9.9%)가 시가총액 1조 달러 클럽에 가입했으며, Meta Muse 채택 확대가 에이전트 수혜주를 계속 뒷받침함에 따라 CPU 관련주(ARM +17.1%, INTC +12.1%)도 강세를 보였습니다. MSXXCLAW는 장중 신고가를 경신했고, META는 이번 달 들어 30% 상승했습니다. 데스크에서는 에이전트 기반 서비스와 커머스가 확산됨에 따라 '에이전트 리스크(MSXXARSK)'에도 주목하고 있습니다. 노출(Impression)의 주체가 인간에서 에이전트로 이동함에 따라 관련 종목들이 위험에 노출될 수 있습니다.
모멘텀 숏/롱(MSZZMOMO -0.9%) 전략은 숏 바스켓(MSQQUMOS +1.8%)이 비수익성 테크 군인 CRWV(+5%), SOUN(+4%) 및 원자력 관련주(SMR +6.2%, NNE +8.7%)의 강세에 힘입어 최근 들어 손에 꼽히는 상승세를 보임에 따라 하락 마감했습니다. 최근 21개 거래일 동안 모멘텀 L/S 전략이 하락하는 동시에 AI 수혜주(MSXXAIB)가 상승하는 현상은 오늘을 포함해 총 4차례 관측되었습니다. 구조적 성장주 섹터 역시 인프라 소프트웨어의 강세(DDOG +6.8%, MDB +6.2%, PLTR +3%)에 힘입어 경기민감주 대비 우위를 점했으며(MSZZGRCY +2.9%), MSXXINSW 또한 장중 신고가를 기록했습니다.
한편, 라이프사이언스 & 툴(MSXXLST), AI 신약개발(MSXXAIDD), 진단 & 검사(MSXXTEST) 종목들이 모두 상승하며 오늘 헬스케어 섹터 전반의 상승을 이끌었습니다. 다만 임상 단계 바이오테크(MSXXNCBP)는 오늘 +27bps 상승 마감에 그쳤으며, 9월 들어 -7% 하락하는 등 어려움을 겪고 있습니다. 금리 상승으로 인한 자금 조달 여건 악화 및 지분 희석 우려가 반영된 결과입니다(MS 경제팀은 10월/12월 금리 인상 가능성을 높게 보며 향후 2차례 추가 인상을 예상). MS 리서치는 임상 단계 바이오테크 영역 중 보유 자금 유동성이 12개월 미만인 종목으로 BHVN, CABA, PRME, SANA, VKTX 등을 지목했습니다.