TOTAL3가 오랜 하락 추세선을 돌파했지만 정작 자금은 확연하게 RWA / 프라이버시 / AI로 압축되고 있습니다. 그중 가장 상위 내러티브는 RWA라고 보고 있고요.
그렇다면 BTC·ETH·SOL 같은 메이저를 제외하면 굳이 많은 종목을 살 이유가 없습니다.
각 내러티브의 대장에 집중하거나, 한 종목에 사이징을 너무 키우기 부담스럽다면 베타를 몇 개 추가하는 정도.
HYPE → Lighter, Backpack
Zcash → NEAR, Nillion, Zama
여기서 더 늘린다고 해도 비대칭 상승을 노리는 밈 런치패드나 유틸밈 정도입니다.
사실 요즘 잘 가는 밈들을 보면 순수 밈은 거의 없습니다. AI, 인프라, 프라이버시 같은 내러티브가 전부 붙어 있어서 이걸 밈이라고 불러야 하는지도 애매하고요.
시장은 커지고 있는데 살 코인은 오히려 줄어드는 사이클.
이번에는 이것저것 다 담는 것보다 강한 내러티브의 대장과 베타 몇 개만 들고 가는 게 제 관점입니다.