Variational의 예정된 RWA 스왑 상품은 다음과 같은 특징을 가질 것입니다.
- 예측 가능한 이자율
- 기존 금융 시장 수준의 유동성
- 유동성 부족으로 인한 급격한 변동성 감소
이는 다음과 같은 질문을 제기합니다. 스왑 상품이 시장 참여자들이 자금 조달 이자율을 이용하여 변동성을 안정시키고, RWA 파생 상품 시장 전체의 급격한 변동성을 줄이는 현상을 야기할까요?
또는, 스왑 상품 출시가 RWA 레버리지 거래자들의 관심을 스왑 상품으로 돌리고, 파생 상품 시장의 점유율을 감소시킬까요?
제 생각에는 단기적으로는 두 가지 모두 발생할 가능성이 있지만, 장기적으로는 후자의 가능성이 더 높다고 생각합니다.
gVAR
https://x.com/i/status/2082294867871547453