미국 경제의 강한 성장은 통화정책보다 재정과 AI 투자에 의해 지지되고 있으며, 그 결과 높아진 금리가 글로벌로 확산되고 있다는 Citadel Securities의 시황입니다.
1. 9월 미국 종합 PMI는 58.4로 5년여 만에 가장 높았습니다. CBO는 올해 재정적자를 1조9,000억 달러, GDP의 5.8%로 전망했고, 10년물과 30년물 국채금리는 각각 5.10%, 5.40%를 넘었습니다.
2. AI에서는 최첨단 모델의 성능보다 기업 업무에 얼마나 확산되는지가 다음 변수입니다. 마이크로소프트 365 코파일럿 유료 좌석은 3,000만 개를 넘었지만, 지식노동자 기반 대비 침투율은 약 10%로 추정됩니다. 토큰 가격 하락이 곧 컴퓨팅 수요 둔화를 뜻하지 않는 이유입니다.
3. 미국은 최첨단 모델 개발에서 앞서지만, 중국은 로봇·공장·차량·전력망을 통한 물리적 배치에서 강점을 보일 수 있습니다. 중국은 2024년 전 세계 산업용 로봇 설치의 54%를 차지했고, 블룸버그NEF 기본 시나리오에서는 향후 5년 발전설비 추가량이 미국의 거의 6배로 제시됩니다.
4. 앞으로는 기업의 AI 업무 도입, 에이전트 처리량, 미국 전력·송전망 증설, 장기 국채금리의 방향을 함께 확인해야 합니다.
🔗 본문 읽기
🌩 도움되셨다면 🐳 🥰 부탁드립니다!
🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다.
🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기
🌩 후원하기