중국 GPU 대표주인 엔플레임은 -7.8%, 무어스레드는 -3.3%, MetaX는 -3.4% 하락 중입니다. 세 회사 모두 중국의 엔비디아 대체 구도에서 주목받아온 AI 가속기, GPU 업체라 최근 급등에 따른 차익실현 성격이 강해 보입니다.
무어스레드는 범용 GPU와 AI 데이터센터용 가속기를, MetaX 역시 고성능 GPU와 AI 학습, 추론용 컴퓨팅 플랫폼을 주력으로 하고 있습니다.
메모리 쪽에서는 최근 신규 DRAM 플랫폼 양산과 낸드 진출 기대까지 부각됐던 CXMT가 -1.9%로 상대적으로 낙폭이 작습니다. 다만 CXMT도 9월 들어 50위안대 중반에서 변동성이 상당히 커진 상태라 중국 반도체 전반의 단기 과열 해소 흐름에서 완전히 자유롭지는 않은 모습입니다.
MLCC 관련주 역시 약합니다. MLCC용 금속분말을 생산하는 Jiangsu Boqian New Materials가 -7.3%, MLCC 제조업체 Fujian Torch Electron이 -7.9%, Beijing Yuanliu Hongyuan이 -5.9% 하락하고 있습니다. Boqian은 나노 니켈, 구리분말 등 전자용 금속분말 업체이고, Torch Electron과 Hongyuan은 MLCC를 주력으로 하는 업체입니다.
결국 오늘 중국장은 AI GPU부터 MLCC 밸류체인까지 최근 강했던 중국 테크주 전반에 차익실현이 강하게 나오고 있는 모습입니다.
국장은 연휴 내내 강했던 AI밸류체인이 개장하니 약해져서 다소 억울한 상황입니다.