씨티의 견해
AI 역량은 발전하고 있지만, 수익을 창출하려면 인프라와 기업이 그 속도를 따라가야 합니다. infra/STRUCTURE Summit의 핵심 주제는 데이터센터 프로젝트 일정을 유지하는 것이 단순히 지역 사회를 우회하여 건설하는 것이 아니라 지역 사회와 협력하는 데 점점 더 의존하고 있다는 것이었으며, 이로 인해 책임 있는 개발이 장기적인 용량 확대의 핵심 동인이 되고 있습니다. AlphaSummit에서 알파센스(AlphaSense)는 AI가 플랫폼 리서치의 98%를 수행한다고 밝혔지만, 라나이(Lanai)의 렉시 리스(Lexi Reese) CEO는 AI 사용을 매출이나 이익과 직접 연결할 수 있는 기업이 약 2%에 불과하다고 추정했습니다. 지능의 상한선이 전월 대비 9% 상승하고(그림 7), 최근 90일 기간 동안의 총 모델 출시 건수가 독점 모델은 전월 대비 38%, 오픈 모델은 전월 대비 7% 증가한 가운데(그림 6), 당사는 다음 시험대가 데이터센터 부지로의 전력 공급이 모델만큼 빠르게 개선될 수 있는지 여부가 될 것이라고 판단합니다.
모델. 미공개 모델이 수학 분야 상위 500개 미해결 문제 중 90개를 해결한 것으로 알려졌습니다(Latent Space, 10/7). 이러한 진전의 규모는 공개된 프론티어가 계속해서 연구소 내부의 역량을 과소 반영하고 있음을 시사하며, 안전성 검증과 통제된 출시가 단기적 병목 요인으로 부상하고 있습니다. TasteVal(그림 2)은 프론티어 모델의 연구 효율성이 3개월마다 두 배로 증가해 왔다는 사실을 발견한 후 RSI 트래커의 기반이 될 수 있으며, 이는 더 빠른 개발 주기의 가능성을 시사합니다. 리플렉션 AI(Reflection AI)는 최신 오픈웨이트 모델인 Beam이 3~4배 적은 컴퓨팅으로 GLM-5.2 수준의 결과를 달성한다고 보고했으며(10/5), 이는 서구권의 효율성 추구를 강화하는 것으로 구글이 향후 한 달 내 프론티어급 모델 출시로 이를 이어갈 수 있습니다(그림 5). 미스트랄(Mistral)은 3,800개의 블랙웰로 Large 4를 학습시켰으며(10/6), 이는 효율성의 진보가 더 큰 학습 클러스터에 대한 지속적인 투자와 함께 이루어지고 있음을 보여줍니다.
에이전트. Hark Pro(10/7)와 Underdog(TechCrunch, 10/6)는 상시 작동형 어시스턴트로의 전환을 한층 더 보여주지만, 다음 채택의 시험대는 사용자가 또 다른 어시스턴트를 사용해 보는지 여부가 아니라 에이전트가 행동할 권한을 얻는지 여부가 되고 있습니다. 한국에서는 AI가 사용된 정황이 포착된 후 당국이 여러 은행에 걸친 침해 사고를 조사하고 있습니다(Reuters, 10/5). 이 사건들은 AI를 둘러싼 대중의 우려와 지역 규제를 가속화할 수 있으며, 에이전트 자율성이 높아짐에 따라 확산될 수 있는 통제 장치에 대한 사례 연구로 한국을 만들 수 있습니다. 버셀(Vercel)의 폐쇄형 모델 점유율은 지난 2주간 23%에서 46%로 두 배 증가하여 오픈 모델의 우위가 54%로 좁혀졌습니다(그림 9). 지능 격차가 지속되는 동안 독점 모델은 라우팅되지 않은 트래픽을 끌어들일 수 있지만, 오픈 모델의 비용 및 통제 측면의 이점은 라우팅된 워크로드를 끌어들일 수 있습니다.
캐파. 향후 한 달간 데이터센터 구축 자본이 어디에 배치될지는 지역 사회의 지지가 계속해서 좌우할 것이며, infra/STRUCTURE Summit에서 오클로(Oklo)는 43개 주 400개 이상 지역 사회에 걸친 제한 조치를 언급했고, 아마존은 데이터센터 지역 사회에 5년간 10억 달러를 투입하기로 약속했습니다(10/6). 퍼스트 시티즌스(First Citizens)에 따르면, 턴키 셸 비용이 2018~20년 MW당 800만~1,000만 달러에서 현재 1,200만~1,400만 달러로 상승했음에도 불구하고, 기업들은 1년 미만의 주기로 5~40MW 단위를 구매하고 있으며, 파워 셸은 토지 비용에 따라 최대 약 500만 달러에 달합니다. 한편, GPU 수요는 계속 강화되고 있으며, H100, B200, B300 임대 가격은 전주 대비 각각 7.6%, 2.7%, 17.5% 상승했습니다(그림 20). 다음 주 OCP와 SEMICON West에서 시스템 효율성이 명확해질 것이며, IMN에서는 대출 기관들이 IG(투자등급) 고객 없이 프로젝트에 어느 정도까지 자금을 지원할 의향이 있는지가 드러날 수 있습니다.