AT&T의 존 스탠키 CEO는 악시오스와의 인터뷰에서 스페이스X를 기존 통신사들에 대한 주요 위협으로 키우겠다는 일론 머스크의 계획이 실현 가능한 전략이 아니라고 밝혔습니다. 최근 머스크와 그윈 숏웰 스페이스X 사장은 스타링크 위성 사업을 전통적인 전화·인터넷 서비스 기업들과 경쟁하는 글로벌 사업자로 키우겠다는 구상을 내세웠고, 숏웰 사장은 상장 후 첫 실적 발표였던 8월 컨퍼런스콜에서 더 나은 서비스를 바탕으로 기존 통신사 고객을 상당수 빼앗아 올 수 있을 것이라고 언급해 다음 날 AT&T, 버라이즌, T모바일 주가가 하락하기도 했습니다. 스페이스X의 첫 실적 보고서에 따르면 6월 30일 기준 스타링크는 1만 200기의 위성으로 167개국에서 1,200만 명의 가입자를 확보하고 있으며, 로켓과 AI 사업이 더 주목받고 있지만 실제로는 통신 사업이 매출의 55%를 차지하는 최대 수익원입니다.
AT&T는 AI로 인해 폭증하는 수요에 대응해 광섬유 인프라 확대에 베팅하고 있으며, 화요일 코닝과 30억 달러 규모의 인프라 공급 계약을 발표하면서 광섬유가 위성보다 세 배 빠르다고 강조했습니다. 스탠키 CEO는 향후 10년간 모든 것이 순조롭게 진행되는 최상의 경우에도 위성은 광섬유를 이길 수 없다고 말했습니다. 스페이스X가 진정한 미국 4위 이동통신사가 되려면 기존 셀룰러 네트워크 수준의 용량을 확보하기 위해 지상 인프라가 추가로 필요하고, 한 애널리스트는 그 구축 비용이 1,000억 달러를 넘을 수 있다고 추정합니다. 이에 스페이스X는 가정과 사업장의 스타링크 안테나 옆에 소형 기지국을 설치해 대형 기지국망 없이 용량을 보완하는 더 효율적인 방식을 제시했으며, 머스크는 이 소형 기지국이 기존 통신사보다 더 나은 대역폭을 휴대폰에 직접 제공할 수 있다고 주장합니다. 그러나 스탠키 CEO는 이 방식이 매크로 네트워크를 새로 구축하는 것만큼 비용이 들고, 법이 바뀌지 않는 한 집주인 동의 없이 가정에서 셀룰러 신호를 송출할 수 없는 등 여러 문제가 있다고 반박했습니다. 그는 그런 방식이 가능했다면 AT&T가 이미 자사의 방대한 광섬유망에 안테나를 설치했을 것이라고 덧붙였으며, 스페이스X 측은 즉각적인 논평 요청에 응하지 않았습니다.
애널리스트들도 스페이스X가 기존 통신사의 점유율을 빠르게 가져올 수 있을지에 대해 회의적입니다. 번스타인의 매디슨 레자이 애널리스트는 일론이 창의적인 시도를 하더라도 기지국은 사라지지 않는다며, 위성 커버리지를 실내로 확장하는 기술적 난제와 브랜드 인지도, 통신사를 바꾸지 않으려는 고객 성향을 근거로 들었습니다. 그는 스타링크 모바일이 오지, 농촌, 해상, 재난 상황 등 시장의 의미 있는 공백을 메울 수는 있지만 지상 통신망을 대체하기까지는 갈 길이 멀다고 평가했습니다. 다만 AT&T로서는 기존 사업을 지키려다 지킬 점유율이 없는 외부 도전자에게 무너지는 혁신가의 딜레마를 경계해야 하는데, 스탠키 CEO는 오히려 AT&T가 파괴적 혁신자라고 주장했습니다. 그는 수년 전 투자 회수에 통상 6~8년이 걸리는 광섬유에 사상 최대 규모로 투자하는 어려운 결정을 내렸다며, 이는 장기적인 베팅이지만 업계를 바꾸고 지속적인 파괴력을 가질 것이라고 말했습니다. 공동 인터뷰에 참석한 웬델 윅스 코닝 CEO도 AI 에이전트 등으로 커지는 연결 수요를 충족하는 데 광섬유가 핵심이 될 것이라고 강조했습니다. 결론적으로 스페이스X와 주요 통신사 간 경쟁은 점점 가열되고 있습니다.