씨티의 견해
저희는 뮤즈, 모델, 신규 디바이스 전반에 걸쳐 메타의 AI 제품 전략이 가시화됨에 따라, 메타 커넥트 이후 메타 주식에 대해 한층 더 긍정적인 시각을 갖게 되었습니다. 여기서 핵심은, 음성, 추가적인 유통 접점(메타 글래스), 그리고 쇼핑, 여행, 생산성 분야 전반의 서비스/기능이 통합되면서 뮤즈가 메타 AI 제품 전략의 중심으로 부상하고 있다는 점이며, 이를 통해 뮤즈가 소비자의 의도를 실행으로 연결하여 추가적인 수익화 기회를 창출할 수 있을 것으로 판단합니다. 간단히 말해, 다운로드, 채택, 사용 추세가 기대치를 크게 상회하는 가운데 뮤즈의 활용 사례가 확대되고 있습니다(그림 4~7 참조). 2027년 컴퓨팅 용량이 확대되는 가운데, 메타가 핵심 FOA, 모델, 뮤즈, 비즈니스 에이전트, 모델 API 등 자사 O&O 이니셔티브를 (당연히) 우선시하고 있어, 메타의 컴퓨팅 용량은 여전히 핵심 관심사입니다. 제품 가시성이 높아지면 주가 수익률도 더 높아질 것이며, 저희는 매수 의견과 목표주가 800달러를 유지합니다.
뮤즈: 메타 초지능 생태계의 중심축 — 뮤즈의 목표는 사용자 일상생활의 중심이 되는 것으로, 이 개인 초지능 에이전트는 사용자가 시간과 비용을 절약하도록 돕고 제품 구축을 지원하며, 이커머스가 핵심 활용 사례로 부상하고 있습니다. 저희는 더 많은 커넥트 파트너가 뮤즈에 합류할 것으로 기대합니다.
뮤즈 사용량의 지속적인 증가 — 뮤즈는 출시 후 첫 15일 동안 미국에서 약 310만 건의 앱 다운로드를 기록했으며, DAU는 약 72만 5천 명에 근접하고 있고, 최근 일일 다운로드 수는 미국에서 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱, 스레드 앱을 넘어섰습니다(그림 4~7 참조).
메타 AI 디바이스 확대: '26년 말까지 100종 이상의 AI 글래스 스타일 출시 예상 — 여러 신규 안경 유형에 걸친 다양한 폼팩터를 갖추게 되며, 뮤즈가 안경 전반에 통합되고 새로운 기능이 출시됨에 따라 '27년에는 카테고리 채택이 더욱 확대될 수 있다고 판단합니다(메타의 새로운 뮤즈 참 키링이 12월에 출시된다는 점에 주목합니다).