메타 커넥트(Meta Connect) 이후 비중확대 의견을 유지하고 목표주가를 기존 820달러에서 920달러로 상향합니다. 새 목표주가는 2028년 GAAP 기준 예상 EPS 35.44달러에 목표 배수 26배(기존 23배)를 적용한 것이며, 이는 보수적인 수준일 수 있다고 판단합니다. 메타는 초지능(superintelligence)을 향해 나아가고 있으며, 출시 후 2주 남짓 만에 빠르게 개선·확장되고 있는 뮤즈는 수십억 명의 사용자에게 매우 유능한 개인 에이전트를 제공할 잠재력이 있습니다. 뮤즈 스파크(Muse Spark)의 에이전트 및 멀티모달 역량이 최근 몇 달간 크게 향상된 것이 그 기반이 되었습니다. 또한 메타의 가장 강력한 모델인 워터멜론(Watermelon)이 수주 내 출시될 것으로 예상되며, 이는 추론 능력 향상으로 뮤즈를 강화할 뿐 아니라 경쟁사 대비 큰 폭으로 할인된 가격의 프런티어 모델을 통해 메타 모델 API의 수익화 잠재력을 크게 높일 것으로 봅니다. 아직 초기 단계이지만, 뮤즈는 챗GPT 이후 가장 널리 사용되는 소비자용 AI 애플리케이션이 될 잠재력이 있으며, 전체 시장 규모(TAM)는 수십조 달러에 이를 수 있다고 판단합니다.
뮤즈는 메타 AI 비전의 핵심으로, 이미 수백만 명에게 도달하고 있습니다. 커넥트에서는 음성 및 실시간 영상, 메타 글래스 연동, 맥(Mac)에서의 컴퓨터 사용 기능, 맞춤형 뮤즈 이메일 주소, 그리고 개인정보 보호를 강화할 뮤즈 기밀 VM(출시 예정) 등의 신기능이 발표되었습니다. 특히 외부 사이트·앱·기업과의 연결 마찰을 없애는 뮤즈 커넥터가 핵심인데, 오픈테이블, 스포티파이, 티켓마스터, 펠로톤 등 출시 파트너에 더해 월마트, 베스트바이, 세포라, 웨이페어와의 커넥터가 발표되었고 익스피디아와 인스타카트도 최근 합류했습니다. 개발자에게 개방된 뮤즈 커넥터 플랫폼에는 이미 2,000건 이상의 신청이 접수되었습니다. 향후 수천만, 나아가 수억 개의 기업이 뮤즈에 자체 에이전트를 두게 되면 거래가 에이전트 간 상호작용으로 처리될 것이며, 메타는 수수료(take-rate) 모델과 고사용량 구독 등급으로 수익화하고, 장기적으로는 현재 광고와 유사하게 목표 기반 과금으로 발전할 수 있다고 봅니다. 현재까지는 일부 고사용량 구독을 제외하면 뮤즈의 수익화는 없는 것으로 보이나, 마크 저커버그는 향후 거래에서 소액의 수수료를 받겠다는 방침을 재확인했습니다.
메타는 리얼리티 랩스의 초점을 뮤즈와 개인 초지능을 위한 웨어러블 개발로 전환했으며, 안경이 여전히 가장 큰 기회입니다. 안경을 착용하는 20억 명 이상을 겨냥해 연말까지 레이밴, 오클리, 메타 글래스 브랜드에 걸쳐 100종 이상의 안경을 선보일 계획입니다. 이어버드 기능과 AI를 결합한 역대 가장 얇고 가벼운(43그램) 레이밴 메타 오디오는 10월 13일 349달러에 출시되며, 디자인이 슬림해지고 배터리 수명이 늘어난(8시간→9시간) 레이밴 메타 3세대는 27가지 색상·렌즈 조합과 두 가지 신규 스타일로 449달러에 판매 중입니다. 이 밖에 카일 제너와 리사(LISA)가 참여한 신규 스타일(399달러부터), 가장 저렴한 메타 어드벤처러(249달러), 한정판 메타 퓨리도 공개되었으며, 오늘부터 싱가포르, 한국, 멕시코, UAE에서 판매가 시작되고 브라질에도 곧 출시됩니다. 안경 외에도 약 2인치 디스플레이와 5G 모뎀을 탑재한 손바닥 크기의 기기 뮤즈 참(Muse Charm)이 12월 연휴 시즌에 맞춰 출시될 예정입니다. 소프트웨어 측면에서는 FDA 승인을 받은 청력 보조 기능(미국, 149.99달러), 핸즈프리 운동 가이드·영양 추적·쇼핑, 360도 공간 음향 녹음, 도보·자전거·대중교통 길안내, 맞춤형 오디오와 제스처, 향상된 시각 AI 등이 발표되었습니다.
마지막으로 메타는 가장 진보된 VR 기기인 메타 VR 글래스를 공개했습니다. 영화관, 경기장 코트사이드 좌석, 작업 공간, 게임 콘솔 경험을 안경형 폼팩터로 구현한 제품으로, 무게는 약 100그램으로 메타 퀘스트 3보다 5배 가볍습니다. 배터리와 프로세서를 담은 외부 팩을 벨트나 주머니, 가방에 장착하는 2단 구조이며, 메타 AI 에이전트가 운영체제에 직접 통합됩니다. 또한 IMAX 인핸스드 인증을 받은 최초의 VR 기기로 가정에서 일부 IMAX 영화를 감상할 수 있고, ESPN과의 제휴로 몰입형 스포츠 관람을 제공하며, 출시 시점에 75개 이상의 게임을 지원합니다. 메타 VR 글래스는 2027년 봄 1,299달러에 출시될 예정입니다.