당사는 이번 주 라스베이거스에서 열린 크라우드스트라이크의 Fal.Con 2026 투자자 및 사용자 콘퍼런스에 참석했습니다. 작년 8,000명 이상에서 늘어난 1만 명 이상이 참석했으며, 고객, 파트너, 임직원들과 대화할 기회를 가졌습니다. 대화를 통해 '미토스 모멘트'가 단순한 한때의 순간이 아니라 지속 가능한 수요의 지표라는 점이 분명해졌습니다. 앞으로 보안 환경의 근본적인 전환을 마주하게 되며, 보안이 AI 지출 곡선의 가속을 따라갈 가능성이 있습니다. 고객들은 AI 보안에 어떻게 접근할지 파악하는 초기 단계에 있으며, 기존에 구축된 레거시 시스템에서 비롯된 기술 부채를 마주하는 동시에 보안을 사고하는 방식의 전환에 직면해 있습니다. 크라우드스트라이크는 AI 보안 플랫폼을 빠른 속도로 계속 개발하고 있고, Flex가 깊이 있는 모듈 도입과 더 큰 딜 규모, 간소화된 엔터프라이즈 및 SMB 조달을 계속 견인하고 있어 그 수혜를 입을 좋은 위치에 있습니다. 채널 파트너 피드백은 매우 우호적이었으며, Project QuiltWorks를 실행 가능하게 만들고 파트너 참여를 가능하게 하는 Falcon IQ 같은 프로그램이 그 예입니다. 또한 고객들이 포인트 솔루션 벤더로부터 구매하는 대신 크라우드스트라이크가 자사 플랫폼에서 신규 제품과 기능을 개발할 때까지 기다리려 한다는 이야기를 처음으로 들었는데, 이는 신뢰받는 보안 파트너로서 크라우드스트라이크의 위치를 입증하는 것이며, 회사가 플랫폼의 힘을 활용해 신흥 AI 보안 시장을 지배할 수 있다는 신호입니다. 경영진은 CY34에 200억 달러 ARR에 도달한다는 전망을 뒷받침하기 위해 TAM과 시장 침투율에 대한 세부 내용을 제시했습니다. 이는 작년 Falcon에서 제시했던 것보다 1년 앞당겨 이러한 규모에 도달하는 시간표이며, 경영진의 발언은 크라우드스트라이크 팀이 이 규모에 더 이른 시점에 도달하기를 목표로 하고 있음을 시사했습니다. 회사는 또한 올해 예상되는 전년 대비 34%의 NNARR 성장에 이어 FY28 NNARR 성장률 가이던스를 전년 대비 20%로 제시했으며, 중기 non-GAAP 영업이익률과 FCF 전망은 재확인했습니다. 요약하면, 당사는 FY28까지 실행해 나갈 크라우드스트라이크의 역량에 대해 더 큰 확신을 갖고 돌아왔습니다.
이번 행사에서 짚어둘 만하다고 판단한 추가적인 몇 가지 포인트는 다음과 같습니다.
두각을 나타낸 제품 발표. 이번 주 지금까지 이루어진 다수의 발표 가운데 몇몇 제품이 '게임 체인저'로 두각을 나타냈습니다. 첫 번째는 세이프마인드(Safemind)로, 엔비디아의 네모트론(Nemotron) 모델 위에 구축된 사이버 특화 모델과 하네스의 시스템으로 구성됩니다. 세이프마인드는 레드팀 모델과 블루팀 모델을 갖춘 학습 루프를 배포할 수 있는 기능을 제공하며, 업계 최고 수준의 속도와 비용 효율성으로 위협을 탐지하고 침해를 차단할 수 있습니다. 또 하나 두각을 나타낸 것은 가디언 AI 에이전트 시큐리티(Guardian AI Agent Security)로, 에이전트와 노출 지점을 발견하고, 에이전트 런타임을 통제·관찰하며, 에이전틱 위협을 탐지하고 차단할 수 있습니다.
앤스로픽이 말하면 더 설득력 있게 들린다. 크라우드스트라이크의 최고사업책임자 대니얼 버나드가 앤스로픽의 사이버보안 부문 시장진출 담당 임원 애시 알하심을 초대해 대담을 진행했습니다. 앤스로픽이 왜 크라우드스트라이크를 개발할 수 없는지 질문받았을 때, 알하심은 도메인 전문성 접근, 독점 데이터, 지원 시스템, 고객 신뢰, 유통망 같은 운영상의 장벽을 들며 "크라우드스트라이크는 클로드 코드로 만들 수 있는 것이 아니다"라고 언급했습니다. 이어 그는 크라우드스트라이크가 앤스로픽에게 여전히 가치 있는 보안 파트너로 남아 있다고 밝혔습니다. 당사는 파운데이션 모델 기업들의 역량 대비 CRWD의 진입장벽에 대한 질문을 여전히 받고 있는데, 그 답변은 당사가 말할 때보다 앤스로픽이 말할 때 더 설득력 있게 들립니다.
Flex에 토큰 가격 모델 추가. 세이프마인드 발표와 연계해 CRWD는 해당 제품을 지원하기 위한 Flex 플랫폼 내 토큰 가격 모델을 발표했습니다. Flex 내에서 고객은 세이프마인드 사용을 지원하기 위해 토큰 팩과 토큰 확장 팩을 구매할 수 있게 됩니다.
TAM 침투율의 전제. 크라우드스트라이크 경영진은 총 TAM이 CY34까지 5,650억 달러에 도달할 수 있다는 기대치를 제시했는데, 이는 CY29 추정치 2,600억 달러 대비 17%의 연평균 성장률에 해당합니다. CY34 수치 내에서 AI 보안 TAM은 CY34까지 2,150억 달러에 도달할 수 있으며, 에이전틱 시큐리티(1,150억 달러), 에이전틱 SOC(520억 달러), 에이전틱 아이덴티티(480억 달러)로 구성됩니다. 회사의 CY34 ARR 목표 200억 달러는 시장 하위 세그먼트 전반에서 3.5%의 침투율에 해당하며, 이는 지난 6년간의 시장 침투율 4~5%와 비교됩니다.
Fal.con의 규모. 사이버보안 기조연설을 보기 위해 아레나 상단 관중석에 앉아야 했던 적은 이전에 없었습니다. 앞서 언급했듯 올해 Fal.con의 참석자 수는 1만 명 이상으로 안내받았습니다. 행사의 순수한 규모는 직접 보기에 인상적이었으며, Fal.con을 업계에서 가장 중요한 벤더 사용자 콘퍼런스로 손쉽게 자리매김하게 합니다.