너무 많이 올라 하이퍼스케일러들이 이제 비용을 감당하기 어려워한다고 한다.
그래서 메모리는 고점을 찍었다는 이야기가 나오며, 전자와 닉스는 단기간에 -50%까지 하락했다. 동시에 빅테크들도 비용 이슈로 하락하게 된다.
빅테크와 IDM이 급락하는 동안 AI CAPEX 투자를 하지 않았던 애플은 반대로 크게 상승했다. 이유는 심플했다. AI에 과도한 투자를 하지 않았기 때문이다.
빅테크들의 실적이 발표되었다. 아마존, 마소 등에서 시장의 기대치보다 AI 데이터센터가 돈이 되고 있다는 것을 증명했다. 반대로 애플은 올라가는 메모리 비용이 이슈가 되어 하락한다.
그런데 그 이후로 그동안 비용 문제로 주춤하던 빅테크들, 아마존·구글·메타는 오르기 시작한다.
AI 데이터센터는 돈을 버니까.
그런데 그 데이터센터의 핵심 논리였던 메모리 회사들은 오히려 하락한다.
변한 건 없는데 말이지? 참 재미있는 주식시장이다.
아마 시장은 이번에 모두를 데려갈 생각은 없는 것 같다.