이번 사태 관련해서 하는 생각을 글로 정리했습니다.

선요약

• 보험사의 전쟁위험보험 철회로 호르무즈 해협 통항이 사실상 불가능해짐 — 이란은 5만 달러짜리 드론으로 세계 에너지 물동량의 20%를 멈춰 세움

• LNG는 저장 비용이 극도로 비싸고 저스트 인 타임 구조라 수출길이 막히자 카타르는 생산 자체를 중단하고 불가항력을 선언 — 세계 LNG 공급의 20%가 사라짐

• 이 사태가 장기화될 것으로 보고 있으며, 그 경우 LNG 가격은 천정부지로 솟을 가능성이 있음

• LNG 공급 중단은 에너지 위기를 넘어 비료 위기로 전이됨 — 세계 비료 교역량의 33%가 호르무즈를 통과하며, 봄 파종 시즌에 비료가 끊기면 식량 가격 폭등과 취약국의 정치적 불안정으로 이어질 수 있음

• 한국도 LNG 수입의 약 20%가 걸프 의존 — 대체 물량 확보 경쟁 심화로 에너지발 인플레이션 위험