요즘 올라오는 게 없었던 이유는 쓸만한 내용이 정말로 없었기도 하고 며칠 쉬었다 왔기 때문. 최근 생각 조금 끄적끄적.
- 업종 / 업체에 따라 원자재 / 운송 관련 이슈가 살짝씩 들리는 듯. 업체들에 원자재 에스컬레이션 / 운송비용 등 체크를 추천
- 묵직한 친구들 중에선 정유 / 해운 등 Q 성장보다는 P 상승으로 실적 개선되는 섹터들의 실적이 좋은 상황.
- 해당 섹터의 공급 이슈가 빠르게 풀리지는 않을 것으로 생각. 문제는 정유 / 해운에서 한국 업체가 1티어가 아니라는 것.
- 조선 / 기계 / 방산의 주가가 잘 될 때는 한국 업체들이 1티어 업체들이거나, 그로스가 1티어를 상회했음.
- 업황 호조는 의심할 바가 없으나 해당 산업들이 수주산업보다는 스팟 성격을 띄는 것도 투자 판단에 어려움을 더함.
- 여전히 섹터 뷰는 기계 > 전력기기 > 방산 > 조선. 다만 하반기 계절성이 기계가 전력기기보다 불리해 둘의 선호도가 바뀔 순 있음.
- 조선기계방산 3Q26은 상당히 어려운 분기. 가뜩이나 하계휴가 등으로 비수기인데 환율 / 추석 / 사고 이슈로 QoQ / YoY 모두 쉽지 않아보임. 작년엔 추석이 4Q.
- 실적과 주가 면에서 근래 들어 가장 어려운 분기로 보이는데 주가 조정 시 4Q26 전망에 따라선 좋은 비중확대 기회가 될 것.
- 개인적으로는 조기방뿐만 아니라 모든 섹터에서 올려사기보단 눌받을 선호하고 있기도 함...