9월 23일 미국 국채금리가 전 구간에서 급등.
• 2년물 4.85% (+14bp)
• 5년물 4.99% (+16bp)
• 10년물 5.11% (+15bp)
• 20년물 5.45% (+12bp)
• 30년물 5.40% (+11bp)
주요 배경은 크게 세 가지
1. 강한 경기지표
9월 미국 종합 PMI 예비치가 58.4로 상승. 경기와 물가 압력이 예상보다 강하게 나타나면서 추가 긴축 기대가 상승.
2. 장기채 바이백 실망
미 재무부가 20~30년물 국채를 최대 60억 달러 매입한다고 발표. 기존 20억 달러보다는 확대됐지만 추가 확대 기대에는 못 미치면서 발표 직후 장기물 매도세가 확대.
3. 5년물 입찰 부진
700억 달러 규모 입찰의 응찰배율이 2.21배로 하락. 낙찰금리도 입찰 직전 시장금리보다 3.1bp 높은 수준에서 결정.
특히 30년물(+11bp)보다 5~10년물(+15~16bp)의 상승폭이 더 컸다는 점에서, 바이백 실망뿐 아니라 연준의 추가 긴축 가능성(10월 FOMC 25bp인상 확률 69.7%) 우려가 커지며 국채시장 전반에 영향을 준 것으로 판단.
긴장감 가져가야겠다.
주간전략회의에서 부연설명 하겠음.