메모리 부문은 고객들의 향후 매출 가시성이 개선되면서 전반적인 설비투자(CapEx) 확대가 나타나고 있어 더욱 강해지고 있습니다. 특히 DRAM 장비 매출은 늘어난 CapEx에 빠르게 반응하고 있습니다. 6월 분기 기준 Lam Research의 DRAM 시스템 매출은 전년 대비 2배로 증가했고, TEL의 DRAM 매출도 전년 대비 66% 반등했습니다.
NAND 업체들도 더 높은 적층수의 제품으로 전환을 가속화하고 있습니다. 당사는 신규 공장 증설(Greenfield) 수요에서 발생하는 NAND WFE 시장이 2026년부터 2028년 사이 약 3배 성장할 것으로 추정합니다.
첨단 로직(Advanced Logic) 부문 역시 성장세가 가속될 전망입니다. 파운드리 업체들이 CapEx를 확대하고, 노광장비 공급망의 병목이 완화되는 가운데, 장비업체들의 가격 결정력도 높아지고 있기 때문입니다.
한편, 서구 반도체 장비업체들의 중국 매출은 재고 선확보(stockpiling) 수요 덕분에 2026년에는 견조하게 유지될 것으로 예상합니다. 다만 2027년과 2028년에는 중국산 장비로의 국산화 대체가 진행되면서 매출이 감소할 것으로 전망합니다.
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