Q: AI가 인간의 경제적 가치를 대체할 때(예: '사티아 토큰'이 CEO 업무를 대체), 그로 인해 발생하는 막대한 이윤(margin)은 어디로 가며, 마이크로소프트는 그중 어느 정도를 차지하게 될까요?
A: 이는 경제 성장, 기업의 형태, 생산성이 어떻게 변할지에 대한 질문입니다. 산업 혁명도 기술 확산 후 70년이 지나서야 경제 성장이 나타났습니다. 이번에는 기술 확산 속도가 빠르더라도, 실제 경제 성장으로 이어지려면 업무 방식(workflow) 자체가 변해야 합니다. 기업이 변화하는 데 필요한 변화 관리(change management)의 어려움을 과소평가해서는 안 됩니다. AI는 개인(Dwarkesh, Dylan)의 영향력을 10배 이상 증폭시킬 것이며, 산업 혁명이 200년에 걸쳐 이룬 변화를 20~25년 안에 압축할 수 있기를 바랍니다.
Q: 마이크로소프트의 시장 점유율이 과거보다 낮아지더라도 괜찮다고 보십니까?
A: 그렇습니다. 과거 클라이언트-서버 컴퓨팅 시대에 비해 하이퍼스케일 시장에서의 점유율은 낮지만, 비즈니스 규모는 몇 배나 더 큽니다. 점유율이 낮아지더라도 우리가 경쟁하는 시장 자체가 더 큰 가치를 창출한다면 괜찮습니다. 중요한 것은 우리가 경쟁력을 유지하고 혁신하는 것입니다.
Q: AI 모델이 점점 더 자율적으로 발전하면, 결국 모든 가치와 마진은 모델 회사로 귀속되는 것 아닐까요? 모델을 둘러싼 스캐폴딩(UI, 인프라 등)의 중요성은 줄어들지 않을까요?
A: 시간이 지나야 알 수 있겠지만, 저는 두 가지 관점이 모두 가능하다고 봅니다. 한편으로는, 모델이 점점 상품화(commoditized)될 수 있습니다. 특히 오픈소스 모델이 발전하면서, 데이터를 가진 스캐폴딩 회사가 특정 체크포인트를 가져와 자체 모델을 훈련시키는 것이 가능해집니다. 이 경우, 데이터를 보유한 스캐폴딩 회사가 우위에 설 수 있습니다. 다른 한편으로는, 모델 자체가 핵심 IP이며, 모델 회사들이 경쟁에도 불구하고 마진을 확대하고 있습니다(예: Anthropic).
Q: 마이크로소프트는 이 구도에서 어떤 전략을 취하고 있습니까?
A: 우리는 여러 모델을 지원하는 하이퍼스케일 비즈니스, OpenAI 모델을 활용한 혁신, 그리고 MAI(Microsoft AI)를 통한 자체 모델 개발 등 여러 층위에서 경쟁할 것입니다. 예를 들어, Excel Agent는 단순한 UI 래퍼가 아니라, Excel의 네이티브 기능을 깊이 이해하도록 훈련된 모델을 미들 티어에 통합한 것입니다. 이는 모델을 애플리케이션에 '래핑하는' 것이 아니라, 모델이 애플리케이션의 일부가 되는 방식입니다. 모델 회사들이 가격을 너무 높이면, 우리는 다른 모델로 대체할 수 있습니다. 한 모델이 압도적으로 시장을 지배하지 않는 한, 모델 위에 가치를 구축할 기회는 충분합니다.
Q: 미래에 AI 에이전트가 인간처럼 컴퓨터를 자율적으로 사용하게 되면, Office 같은 특정 툴과의 통합은 덜 중요해지는 것 아닌가요?
A: 그렇지 않습니다. 오늘날의 엔드유저용 툴 비즈니스는 미래에 AI 에이전트의 작업을 지원하는 '인프라 비즈니스'가 될 것입니다. 자율적인 AI 에이전트도 작업을 수행하기 위해 스토리지, 아카이빙, 검색, 관리, 보안, ID 등의 기반 인프라가 필요합니다. 우리는 에이전트에게 더 효율적인 작업을 위해 낮은 수준의 접근 권한을 제공할 수 있습니다. 따라서 우리의 비즈니스는 '사용자당(per-user)'에서 '에이전트당(per-agent)'으로 확장될 것입니다. 모델 회사들이 기존 시스템을 더 효율적인 시스템으로 마이그레이션하는 작업을 수행하더라도, 그 과정과 결과물은 여전히 우리가 제공하는 데이터베이스, 스토리지 같은 인프라 위에서 실행될 것입니다.
Q: AI 모델이 지속적으로 학습하는 '지능 폭발'이 일어날 경우, 선두 모델 회사가 모든 것을 독식하게 되지 않을까요?
A: 만약 한 모델이 전 세계에 가장 널리 배포되고 모든 데이터를 보며 지속적으로 학습한다면 게임은 끝날 것입니다. 하지만 현실은 그렇지 않습니다. 코딩, 데이터베이스 등 여러 영역에서 보듯이, 단일 모델이나 기술이 모든 것을 지배하지는 않습니다. 데이터 유동성으로 인한 네트워크 효과는 특정 도메인이나 지역에 국한될 가능성이 높습니다. 디자인 공간이 너무 넓기 때문에 여러 기회가 존재할 것입니다. 또한, 우리는 특정 모델 아키텍처에만 최적화된 인프라를 구축하는 위험을 피해야 합니다. 여러 모델 계열을 지원할 수 있는 유연한 인프라를 구축하는 것이 하이퍼스케일 비즈니스의 핵심입니다.
Q: 새로운 OpenAI 계약에서 '스테이트리스(stateless) API'만 Azure 독점이라는 것은 무슨 의미입니까? 복잡한 워크로드는 상태(state)가 필요한데, 이는 독점 계약에서 제외됩니까?
A: OpenAI는 PaaS(API 비즈니스)와 SaaS(ChatGPT) 비즈니스를 가지고 있습니다. 그들의 PaaS 비즈니스, 즉 '스테이트리스 API'는 Azure 독점입니다. SaaS 비즈니스인 ChatGPT는 어디서든 실행할 수 있습니다. 하지만 만약 OpenAI가 다른 파트너와 협력하여 SaaS 제품을 만들고 그 과정에서 스테이트리스 API를 사용해야 한다면, 그 API는 Azure를 통해야 합니다. 상태 저장이 필요한 경우에도, 그 기반이 되는 API 호출이 스테이트리스라면 Azure를 통해야 합니다. 이는 파트너십의 가치를 지키면서도 OpenAI에게 필요한 유연성을 제공하기 위한 결정입니다.
https://youtu.be/8-boBsWcr5A?si=Q66Zh8MZrveCdRDn