국경 간 결제 (Cross-border payments): 콜롬비아 페소를 stablecoin으로 전환하여 달러로 송금하는 등 저렴하고 빠르게 국경을 넘나드는 송금에 활용됩니다. DolarApp과 같은 네오뱅크는 stablecoin 기반의 글로벌 USD 앱을 구축하여 중남미 전역에서 사용됩니다.
달러 자산 보유 (Dollar balances/holdings):특히 신흥 시장의 사람들이 자국 통화의 불안정성 때문에 달러 stablecoin을 보유하는 데 사용됩니다.
기업 내부 자금 이동: SpaceX가 전 세계 Starlink 판매로 벌어들인 다양한 현지 통화를 stablecoin을 통해 미국 본사로 송환하는 데 사용됩니다.
신용 시장 및 수익 창출 (Credit markets and yield): stablecoin을 보유하고 이를 활용하여 신용 시장을 열거나 수익을 창출하는 데 사용됩니다.
핀테크 슈퍼 앱 (Fintech super apps): 초기 스타트업들이 stablecoin을 기반으로 Revolut, Klarna와 같은 기존 네오뱅크들이 수십 년에 걸쳐 구축한 기능을 단 1년 만에 구축할 수 있도록 합니다.
외환 시장 (FX Markets): stablecoin과 현지 통화 간에 매우 강력한 외환 시장이 존재하며, 이는 기존 금융 인프라가 부족한 지역에서 효율적인 FX 시장 역할을 합니다. 다만, fiat FX 시장과 달리 stablecoin FX 시장은 규모가 커질수록 스프레드가 벌어지는 경향이 있어 스타트업에게 더 효율적입니다.
금융의 미래
금융 스택의 오픈 소싱: 과거에는 여러 국가에 진출하기 위해 각국의 금융 인프라를 개별적으로 구축해야 했지만, 이제는 하나의 stablecoin과 지갑만으로 전 세계 어디에서나 금융 서비스를 제공할 수 있게 됩니다. 금융 스택이 오픈 소스화되는 효과를 가져옵니다.
네오뱅크 및 지갑의 미래:
개발도상국에서는 단 하나의 은행이 금융 혁신을 저해하는 경우가 많았지만, stablecoin은 이러한 지역에 새로운 금융 경험을 제공할 기회를 줍니다.
기업들은 자체 네오뱅킹 기능을 구축하여 사용자들과 더 오래 지속되는 관계를 유지하고, 사용자에게 혜택을 제공하는 긴밀한 루프를 만들 수 있습니다.
소비자들은 여러 앱에 걸쳐 자산을 분산시키지 않고, 앱 내에서 자기 관리형 지갑을 통해 자산을 소유하고 관리하는 것을 선호할 것입니다. 궁극적으로 프로그래밍 가능한 금융을 통해 여러 앱에 분산된 자산들을 하나의 제어 지점에서 관리할 수 있게 될 것입니다.
미국에서는 Robinhood, Cash App 등이 유럽식 네오뱅크에 가장 가깝습니다.
향후 대부분의 금융 경험(대출, 거래, 저축, 지출)이 블록체인 위에서 재구축될 것이며, 이는 새로운 세대의 네오뱅크를 탄생시키고 시장의 파편화를 심화시킬 것입니다.
향후 2-3년 전망
Stablecoin의 유비쿼터스화: stablecoin이 현실의 필수적인 부분으로 자리 잡을 것이며, 더 많은 기업들이 stablecoin을 활용하게 될 것입니다.
지갑의 보편화: 모든 사람이 디지털 자산을 소유하고 통제할 수단을 갖게 될 것입니다.
Stripe의 암호화폐 네이티브화: Stripe 자체가 암호화폐에 더욱 특화되어, 사용자들이 암호화폐 레일을 활용할 수 있는 강력한 플랫폼이 될 것입니다.
초기 단계: 현재 stablecoin 시장은 여전히 매우 초기 단계이며, 앞으로 100배 이상 성장할 것으로 예상됩니다.
"Stablecoin"이라는 용어의 소멸 여부: stablecoin이라는 용어 자체가 사라지고 underlying technology처럼 뒤로 물러날 것이라는 의견과, 독특한 인프라 때문에 인식이 유지될 것이라는 의견이 대립합니다.
https://youtu.be/4FsGlsfIIkc?si=BXTrCaudmSbp5lTN