1. 지금까지 AI 투자의 중심은 GPU와 컴퓨팅 파워였음. 하지만 에이전트 AI로 넘어가면 병목은 메모리 용량과 대역폭으로 이동함
2. 모델 가중치와 연산 중간값이 메모리에 저장됨. 긴 컨텍스트일수록 KV 캐시가 급증
3. 여러 에이전트가 동시에 장시간 작업할수록 필요한 메모리도 누적. 메모리가 부족하면 좋은 GPU도 제대로 활용할 수 없음
4. 메모리는 단순 부품이 아님. AI가 얼마나 많이 기억하고, 오래 추론하며, 저렴하게 지능을 생산할 수 있는지 결정하는 핵심 요소
5. 물론 메모리는 여전히 공급과 가격에 따라 움직이는 사이클 산업이지만 이번에는 디바이스 수요 위에 AI라는 구조적 수요가 추가
6. AI 1차전이 GPU 확보 경쟁이었다면, 에이전트 시대의 2차전은 메모리 확보 경쟁. 머스크가 "아는 사람이 거의 없다"고 짚은 이유