😇AI 버블에 숏 치는 법 source

정답은 숏치지 않기

1. 버블은 맞힐 수 없고, 숏은 더 어렵다

• AI 혁명은 진짜임. 문제는 가격이 현실보다 너무 앞서가고 있느냐
• 근데 버블을 정면으로 숏치면 가격 상승만큼 숏 익스포저가 커짐

• 즉, 정답을 골라도 먼저 죽을 수 있음

2. 그래서 버블 본체를 치면 안 됨

• 버블을 직접 숏치지 말고, 버블을 깨는 외부 요인을 찾아야 함
• AI 버블의 가장 강한 웨지는 금리와 인플레임

• 멀티플 높은 AI 주식은 결국 장기채 같은 자산
• 할인율이 오르면 미래 현금흐름 가치가 눌림

3. 진짜 타깃은 주변의 약한 고리

• 버블 본체는 비싸고, 변동성도 비싸고, 숏도 위험함
• 대신 버블이 멈출 때 같이 터지는 옆집을 봐야 함

• 예전 중국 부동산에서는 중국 은행보다 에버그란데가 더 명확한 숏 대상이었음
• 지금도 AI보다, 랠리가 멈출 때 버티지 못하는 신용·레버리지·저품질 자산이 더 취약

4. 확인 전까지는 누르지 않는다

• 좋은 숏은 성급하게 들어가는 게 아니라 기다리는 것
• 펀더멘털 둔화, 매수세 소진, 추세선 이탈이 같이 나와야

• 단순 조정이 아니라 시장 참여자들이 차트 깨졌다고 말하는 구간
• 헷지하고, 금리 같은 웨지와 주변 약한 고리를 보고, 확인된 뒤에만 할 것