1. 시장은 아직도 전력 부족만 봄
- 근데 진짜 문제는 전기를 만드는 게 아니라 보내는 쪽임
- 미국 전기요금은 2019년 이후 25~30% 뛰었는데
- 발전비보다 송배전 delivery cost가 더 아프게 올라온 상황
2. 왜 중요하냐
- AI 데이터센터, EV, 히트펌프, 재산업화 다 전기 더 먹는 놈들
- 근데 그리드는 늙었고 장비는 둔함
- 송전선/대형 변압기 70%가 25년 넘었고
- 배전용 변압기 절반 이상도 수명 끝물이라는 얘기 나옴
3. 투자 포인트
- 다들 발전소만 보는데 다음 곡괭이는 그리드 장비일 수 있음
- 특히 SiC 전력반도체, 배전망 자동화, 중전압 전력전자, SST 같은 쪽
- 한마디로 전력 생산보다 전력 전달 업그레이드가 더 큰 테마임
✍️AI 시대 다음 병목은 전력망. 발전주만 보면 반이고, 그리드/전력전자 체인까지 같이 봐야