📰넥스트 슈퍼 사이클: 텐배거는 희소성에 source

모든 것의 생산 비용이 낮아질수록, 그 시스템을 굴리기 위해 반드시 필요한 물리적 병목을 쥔 기업이 시장의 모든 부를 독식하게 됨

1순위 병목은 에너지와 인프라

• 현재 AI 산업의 멱살을 잡고 있는 유일한 한계점은 칩이 아니라 전력
• AI 데이터센터 수요 폭증으로 2030년까지 전력망 과부하가 확정적

• 빅테크들은 장기 전력구매계약을 통해 멀티 기가와트급 전력을 입도선매 중
• 에너지 확보 ➔ 데이터센터 ➔ AI 연산력으로 이어지는 먹이사슬의 정점에는

• 전력 인프라(가스/차세대 원전), 전력망(송배전), ESS, 고효율 냉각 시스템 기업

명목 화폐의 한계와 대체 자산의 부상

• AI가 비용을 급락시키면, 인플레와 성장을 전제로 설계된 명목 화폐 시스템은 오작동
• 디플레 세상일수록, 가치가 희석되지 않는 절대 희소 자산에 대한 수요가 폭발

• 비트코인 및 AI 연산력, 에너지 인프라와 직결된 대체 자산들이 강력한 헷지로 구조적 재평가

✍️경제적 특이점에 베팅하는 방법은 공상과학이 아닌, 전력·칩·데이터·규제라는 현실 병목을 사는 것