🔗향후 주의할 섹터/자산

피해야 할 것

• AI 관련이라는 말만 있고 실적이 약한 것
• 저마진 구조라 비용 상승을 못 버티는 것

• 기대가 너무 선반영된 스토리주

사야 할 것

• AI가 커질수록 반드시 더 필요해지는 것
• 실제 병목인 것

• 주문잔고·실적·캐파 증설로 확인되는 것

1. 범용 소프트웨어·AI 수혜주

• AI 수혜처럼 보이지만 실제론 AI에 의해 가격결정력이 약해질 수
• 내러티브는 강해도 실적 레버리지가 약한 종목 많음

2. 저마진 에너지 다소비 제조업

• 철강, 기초화학, 표준 유리, 일부 산업재 등
• 유가·전기료·원재료 가격 상승에 취약

• AI 시대에도 이런 업종은 오히려 불리할 수

3. 항공·운송

• 유가 상승의 직접 피해 업종
• AI와 무관하게 그냥 연료비 민감도가 큼

4. 과열된 일부 냉각·열관리 스토리주

• 방향은 맞지만 밸류가 너무 앞서 있을 수
• 기술 변화 속도가 빨라 무조건 수혜로 보면 위험

5. 알트코인·레버리지형 크립토 주

• 매크로 불안 구간에서는 변동성만 크고 리스크 대비 기대값이 낮음
• BTC, ETH와 그 외 알트를 같은 자산군처럼 보면 안 됨

6. 프리레버뉴 로보틱스·롱제비티 스토리주

• 장기적 방향은 맞아도 아직은 너무 초기
• 지금은 플랫폼·부품·인프라 쪽이 먼저고, 순수 스토리주는 나중