🤔AI는 누구도 예상하지 못했던 속도로 성장하고 있다 (a16z) source

1. AI 인프라 투자의 규모와 의미

• 빅테크의 연간 Capex 규모는 4,000억 달러로 대부분 AI 인프라와 데이터센터에 투입
• 구글, 아마존, MS 같은 우량 기업들이 인프라 구축 비용을 감당하고 있음

• 거대 인프라 위에서 앱을 만드는 스타드업들에겐 최적의 환경. 과잉 투자가 발생하더라도 사용자 입장에선 이득

2. 무어의 법칙을 뛰어넘는 속도

• 지난 2년 동안 모델 추론(Input) 비용이 99% 이상 하락함
• 동시에 모델의 프론티어 성능은 7개월마다 2배씩 향상되는 중

• AI는 결국 전기나 와이파이처럼 어디서나 당연하게 쓰는 유틸리티가 될 것

3. 압도적인 보급 속도 (vs 인터넷/모바일)

• 구글이 검색 3,650억 건 도달에 11년 걸림. 챗GPT는 2년 만에 달성
• 이미 깔려있는 인터넷과 클라우드망 위에서 배포되므로 하드웨어 보급을 기다릴 필요가 없음

• 전 세계 인터넷 인구의 절반 이상이 이미 어떤 형태로든 AI 툴을 경험함

4. 비즈니스 모델과 수익화

• 아이폰을 100만 원에 사지만 효용은 그 이상인 것처럼, AI도 소비자에게 막대한 잉여 가치를 제공
• 챗GPT 등이 초기엔 단일가였으나, 이제 국가/기능별 가격 차별화가 시작. 이는 매출 확장의 신호탄

• 3,000만 명 이상이 지갑을 열고 있음. 무료 대안이 많음에도 유료 구독 유지가 강력함

5. 비상장 시장의 중요성

• 기업들이 상장하기까지 걸리는 시간이 평균 14년 이상으로 늘어남
• 소프트웨어/인터넷 상장 기업 중 연 25% 이상 성장하는 곳은 5%에 불과. 고성장의 95%는 비상장

• 단순 마진율보다 고객 유지율과 고객 획득 용이성이 더 중요. 마진은 기술 발전으로 개선됨

6. 병목 현상과 미래

• 현재는 칩(GPU)이 병목이지만, 5년 내로 에너지가 병목이 될 것
• 빅테크들이 원자력 발전소 근처에 데이터센터를 짓는 이유임. 에너지 확보와 냉각 기술이 차기 투자처가 될 것