🔼지금 AI 판에서 벌어지는 일 총정리 source

1. AI 버블 논쟁? 펀더멘털은 더 강해짐

• 마이클 버리: 엔비디아 2억 달러어치 숏
• 소프트뱅크: 엔비디아 58억 달러 덤프

• 일부 AI 클라우드 기업들도 단기 급락
• 그런데… 이 기업들 6개월 기준 주가 3~6배 상승

• GPU는 2개 분기 선결제(미친 수요)
• 젠슨: TSMC에 “50% 더 찍어라” 주문

• 메타·구글·MS 같은 빅테크는 수십억 써도 현금 잔고에 흔들림 없음

→ 전형적인 버블 정점(부채 기반 광기)과는 완전히 다름

2. 진짜 병목은 GPU가 아니라 전력

• 사티아: “GPU가 썩고 있다. 전력선이 없어서 못 돌린다”
• 미국 내 1억 달러 이상 데이터센터 2개, 전력 부족으로 가동 불가

• 미국 전력 인프라 부족… 중국은 이미 몇 레벨 앞서 있음
• XAI·OpenAI 등 민간에서 수백억 달러 규모로 전력망 재건 중

• 트럼프 행정부는 주·연방 규제 대폭 완화하며 속도전 중
• AGI 타임라인: 5~10년으로 리셋

• 알트먼: “과학 AGI 2028년 말, 일반 AGI는 2030년 후”
• 2027 AGI 뽕으로 돈 모으던 팀들 전체 재정비 들어감

• 이제 “빨리 AGI 만들기”보다 “제대로 된 제품 만들기”로 무게 이동

3. 이제 관건은 매출

• OpenAI: 현재 영업적자, 1.4조 달러 GPU 비용 질문에 알트먼 빡침
• Anthropic: 2028년 흑자 전망

• OpenAI 광고 켜는 순간 시장 판이 뒤집힐 가능성 큼

→ AI 경쟁은 모델 싸움에서 수익모델 전쟁으로 넘어가는 중