🔶다시 살아나는 디파이 생태계의 핵심 포인트 source

1. TVL 급반등

• 2023 말 ~ 2024 말 사이, TVL이 약 60억 달러대에서 130~200억 달러대로 급상승
• 스테이킹(특히 ETH)과 RWA 프로토콜이 특히 기여했다는 분석

• 2025에도 상승세 유지 중, DappRadar 리포트 기준 역대급 근접

2. 신규 자금 유입
- 초반엔 밈코인 열풍으로 거래량·유동성 ↑

• 하반기엔 AI 트레이딩 봇, 매크로 금리정책 완화 기대로 DeFi로 자금이 흘러들어옴
• 부진했던 CEX보다 투명·자율 추구하는 DEX·DeFi가 매력 부각

3. DEX 점유율 상승

• CEX 대비 DEX 거래 비중이 11~14%대로 올라옴 (이전엔 한 자릿수)
• 유니스왑·GMX·Raydium 등 다양한 스왑·파생 DEX들이 성장, 특히 솔라나/레이디움 빛났다 함

• 2025에는 DEX, 글로벌 스팟 거래 20%까지 간다

4. 디파이 대출시장, 금리 안정화

• USDC·DAI 예금 이율 35%대, 대출은 68%대
• 크립토 담보 대출은 계속 성장, 안정적 수요 형성 중

5. 스테이킹 & 파밍

• 이젠 'DeFi=파밍' 시대 끝나고, LST가 대세. TVL 점유율 40% 이상
• 단순하게 stETH·rETH·frxETH 같은 이더 스테이킹도 가능, 4~5%의 준수한 이율

• 파밍은 여전히 존재하되, 무턱대고 고APR 대신 전략적·구조화 상품 선호 추세

6. RWA 토큰화 본격 등장

• 부동산, 국채 등 전통자산을 온체인으로 가져오는 RWA 프로젝트 성장
• MakerDAO나 Ondo 등에서 T-bills 담보 확대

• “온체인 국채, 기관 진입 활발”이라는 말도 있음

7. AI + DeFi

• 2024 후반부터 AI 봇·트레이딩 에이전트 도입. 유저 대신 자동 운용·전략 실행 → 볼륨 증가
• 앞으로 다양한 AI·DeFi 융합 전략(가령 예측시장, 포트폴리오 자동 재조정 등) 더 발전 예상

8. DEX→CEX 탈환

• 2024엔 CEX 지배력 아직 크지만, “투명·자기수탁” 선호도 높아 DEX 점유율 상승은 이어질 듯
• 특히 L2·롤업 발전으로 속도·수수료 문제 완화, DEX 유저 유입 가속화 전망

9. 금리환경 완화 → DeFi로 자금 흐름

• 미국·유럽 등 금리인상 피크 찍고 낮추는 사이, “DeFi 금리=더 높다”는 인식에 자금 유입
• 수익률 경쟁력 + 리스크 관리가 관건

10. 2025 전망

• TVL 역대 최고 근접, DEX 점유율·파생상품 확대
• RWA 확장 & AI 인프라 접목 본격화, L2 솔루션 더 성숙 → 더 많은 유저·자본 유입 예상

• “DeFi는 죽지 않았다” 재증명, 앞으로도 새 수요·혁신 생길 것으로 기대