1. 반감기+ETF+기관 자금 유입 → 불장 (전반기 or 중반기) → 레버리지 과열·버블
- 과거 사이클(2017, 2021)처럼, 2025년에도 크게 오르는 시기가 올 수 있고, 끝물엔 급격한 조정이 가능하다는 게 다수 시나리오
- “시장이 상승할 때 레버리지를 무리하게 키우면, 꼭대기 구간에서 대규모 청산 위험”이 도사림
- 따라서 주기적으로 이익 실현(분할매도)하고, 과열 지표(레버리지비율, 펀딩비, 심리 지표 등)를 모니터링하면서 위험을 조정하는 접근이 합리적
2. 내러티브(Theme) 순환: AI·L2·NFT·RWA·DePIN…
- 올해 이미 밈코인·AI 코인 등이 순환 펌핑을 경험했듯, 2025년에도 특정 테마가 번갈아가며 급등락할 가능성이 큼
- “나만의 확신 섹터”를 깊게 파거나, 특정 테마 파동 시 따라붙되 빠져나올 타이밍을 잡는 트레이딩 전략이 있을 수 있음
- 무분별하게 테마를 쫓기보단, 유망 분야를 미리 발굴(예: AI 인프라, RWA, BTC DeFi, L2 등)하여 포지션을 잡고, 서서히 분할매도하는 것이 리스크 관리에 유리
3. 새로운 프로젝트(에어드롭, ICO) 참여
- 2025년 불장 국면에서 신규 메인넷, 롤업, DeFi 프로토콜들의 크라우드세일, 에어드롭이 여러 차례 있을 것
- 2017, 2021년 사례처럼 “처음 토큰이 유통될 때 시세가 폭등”하는 경우가 흔하지만, 이어지는 풀(물량 해제) 타이밍이나 유동성 부족에 따른 고변동성도 유의
- 연구·커뮤니티 활동(테스트넷 참여, 생태계 기여)으로 대형 에어드롭을 노리는 전술도 가능한데, “가짜 프로젝트” 리스크에 주의 필요