· 2024년은 크립토 시장의 신뢰 회복과 제도권 편입 움직임이 두드러진 해
· BTC, ETH의 ETF 승인으로 기관 자금 유입 본격화
· 미국 대선 후 규제 환경 완화 기대감 증가
· SOL가 ETH와 BTC와 나란히 ‘3대 메이저’ 반열에 올라서며 트리팩트 형성
· 밈코인 열풍, DePIN 부상, AI x 크립토 접목이 주요 테마
1. 거시 환경
- 인플레이션 완화, 고용시장 둔화 우려에도 美 경제는 견조
- 연준 금리인하 시작, 증시 상승, 위험자산 선호 재확산
- 글로벌 중앙은행들의 금 보유량 증가, AI 생산성 기대감 등 주요 이슈
2. 크립토 시장
- BTC 선물 및 현물 ETF 승인 → 기관자금 유입
- 8개월간의 변동성·횡보 구간 돌파, 규제 완화 전망
- 규제 리스크 감소로 기관투자자 편입 용이
3. 정책 동향
- 미국 크립토 정책 전환점. 트럼프 행정부의 친크립토 기조
- 갈수록 의원 주도적 입법 기대감 상승
- 스테이블코인 법안 등 맞춤형 규제/입법 추진 전망
- 연방 차원에서 BTC 전략자산 보유 가능성은 낮으나, 규제 명확성과 안정적 환경 조성 기대
4. 기관 진입
- Blackrock의 IBIT, 200일 내 AUM 400억 달러 달성 등 기록적 성장
- 기관들은 단순 투자 넘어 자산 발행, 토큰화, 스테이블코인, 연구개발 등 다방면 참여
- 실제 자본 유입 외에도 온체인 토큰화 자산이 확대되고 전통 금융의 DeFi·스테이블코인 실험 활발
5. 솔라나의 부상
- SOL 가치 급등, 생태계 성숙, 앱 활동 크게 증가
- 낮은 수수료, 높은 처리량, 신규토큰 표준, Firedancer 등 기술 업그레이드
- 디파이, DePIN, Memecoin, AI 등 다양한 실사용 사례 창출
- 기존 BTC-ETH 양강 구도에서 Big 3 체제
6. 밈코인 열풍
- 2024년 밈코인 거래량 증가, 신규 사용자 대거 유입
- Solana, Base 등 저렴하고 빠른 체인에서 밈코인 열풍
- 밈코인은 도박적 성격에도 신규 유저 온보딩, 유동성 공급, 문화 형성 측면에서 긍정적
7. DePIN의 성장
- 실물 인프라(무선통신, 에너지, 데이터 등) 토큰화 및 분산화로 2024년 시총 132% 증가
- 전통 산업(통신, 전력, 환경 데이터) 분야에 크립토 인센티브 접목, 실제 수익 발생
- Helium, Glow, GEODNET 등 사례 두드러짐
- 2025년 DePIN 수익 1.5억 달러 넘을 전망
8. 비트코인 전망
- 2024년 BTC ETF 승인, 제도권 진입 본격화, 대선 효과로 10만 달러 돌파
- MicroStrategy의 공격적 매수 지속, 기관투자 수요 견조
- Ordinals, Runes 등 신규 토큰표준과 비트코인 L2, 리스테이킹 도입 등 BTC 네트워크 활용도 확대
- 2025년에도 규제완화, ETF 수요 증가로 BTC 안정적 성장 예상
9. 이더리움 전망
- ETH ETF 승인에도 BTC 대비 부진한 흐름
- L2 성장·확장으로 메인넷 수요 감소, 수수료 소각 축소 → 울트라 사운드 머니 내러티브 약화
- Solana 등 경쟁체인 부상으로 생태계 다양성 강조 필요
- EIP-7762 등 DA 수익화, L2 기반 수익모델 모색
- L2 최적화, 기반 롤업 생태계에서 가치 포착 방안 강구
10. 인프라(L1/L2), 모듈러 생태계
- 솔라나, 앱토스, 수이, 모나드 등 고성능 L1 부상
- 셀레스티아 등 DA 레이어 주목, ZK 기술 전방위 도입
- L2 다변화, 앱 전용 L2(전략적 앱체인) 등장 → 유연성 확대
- 2025년 L2 경쟁, 모듈러 스택, ZK 기술 대세화, 다양한 VM 등 혁신 가속
11. DeFi
- DEX, 파생상품, 예측시장(Polymarket), RWA(토큰화 국채) 등이 2024년 부각
- Hyperliquid 등 성능 강화 DEX 성장, 전문화된 펀딩·포인트 파밍(Pendle) 부상
- MEV 완화 위한 인텐트 기반 시스템 및 유동성 어그리게이션 확대
- 체인 추상화, 크로스체인 메시징 발전
- 2025년 DeFi는 MEV 감축, 크로스체인 UX 개선, RWA 융합 심화
12. AI x Crypto
- AI 트레이닝, AI 에이전트 NFT, Memecoin 결합 등 새로운 유즈케이스 폭발
- 2025년에는 Bittensor 등 AI 코디네이션 플랫폼 성장, 분산 모델 파인튜닝 활성화 기대
13. CeFi
- BTC·ETH ETF, 전통 금융사 진입 가속
- 안정적 규제환경, 투명성, PoR 도입 증가
- 스테이블코인 활용 금융 상품(USDe 등), 전통 결제 인프라와 융합 가속
- 2025년, 거래소는 온체인 서비스 확대, 안정적 규제 아래 상품 다변화 전망