"메타의 2026년 3분기 실적은 AI 기반의 광고 성장 스토리가 여전히 건재함을 증명했습니다. 매출은 전년 동기 대비 26% 증가한 646억 달러를 기록했는데, 이는 시장 예상치를 소폭 상회하는 수치이자 2026년 2분기의 성장세(28%)에 육박하는 수준입니다.
2026년 4분기 가이던스는 70bp(0.7%p)의 추가적인 환율 역풍에도 불구하고 약 27%의 성장세를 시사하고 있으며, AI가 사용자 참여도와 광고 지출 대비 수익률(ROAS)을 높여 이러한 성장을 견인한 것으로 평가받습니다.
특히 '뮤즈(Muse)'의 새로운 지표들과 이를 둘러싼 AI 비전이 매우 매력적으로 다가왔으며, 이는 당사가 '매수' 등급을 유지하고 목표주가를 14달러 상향한 900달러(2026년 예상 조정 주당순이익 대비 주가수익비율 29배 이상)로 제시하게 된 배경이 되었습니다.
실적 추정치 자체의 변동은 제한적이지만, 메타의 성장 스토리에 대한 기대감은 한층 더 커졌습니다."