“당사는 펭귄 솔루션스에 대해 매수 투자의견과 목표주가 100달러를 제시하며 기업 분석을 개시합니다.
목표주가는 당사의 2028년 예상 주당순이익(EPS) 5.43달러에 약 18배의 주가수익비율(PER)을 적용한 것입니다.
펭귄 솔루션스는 기업, 정부기관 및 네오클라우드 고객을 대상으로 메모리와 풀스택 AI 인프라를 판매하고 있습니다.
에이전틱 AI(Agentic AI) 시대에 당사는 펭귄 솔루션스가 핵심 수혜기업 중 하나가 될 것으로 보고 있습니다.
이는 대규모 GPU 및 CPU 기반 AI 클러스터를 설치하고 성능을 관리하는 분야에서 전문성을 보유하고 있기 때문입니다.
AI 관련 사업은 이미 전체 매출의 78%를 차지하고 있으며, 지난 분기에는 전년 동기 대비 141% 성장했습니다.
당사는 다음과 같은 요인에 힘입어 이미 월가 컨센서스를 상회하고 있는 당사의 실적 전망치가 추가로 상향될 가능성이 있다고 판단합니다.
- 2028년까지 지속되는 메모리 업황 사이클
- 에이전틱 AI가 주도하는 수요 증가와 시장 내 입지 확대
- 이익률 개선
- AI 추론 애플리케이션에서 첫 번째 토큰이 생성되기까지 걸리는 시간(TTFT, Time to First Token)을 단축할 수 있는 펭귄 솔루션스만의 독보적인 역량
당사의 2028 회계연도 매출액 및 주당순이익 전망치는 각각 28억 7,000만 달러와 5.43달러로, 월가 컨센서스인 26억 6,000만 달러와 5.04달러를 상회합니다.
펭귄 솔루션스가 보유한 사업 자산의 우수성과 지식재산권(IP) 또한 투자자들에게 매력적인 요소라고 판단합니다.”