1. NPO 프로젝트 5개 진행 중
ILS(집적 레이저) 방식 3개
ELS(외장 레이저) 방식 2개
-2028 회계연도 하반기부터 NPO 매출 인식 예상
-NPO는 기존 OCS·CPO 사업 외에 추가되는 신규 매출원
2. OCS 사업 성장
ODM 업체와 협력해 OCS 생산능력을 확대 중
구글의 OCS 수요가 매우 크며, 향후 다중 공급사(Multi-vendor) 체제로 전환될 전망
LITE의 MEMS 기반 OCS가 최대 고객사의 자체 개발 제품 점유율을 일부 가져오고 있음
6D 링 네트워크 관련 주문 증가
OCS 한 세트가 11개 랙을 지원할 수 있음
고객사들은 일반적으로 최소 2개 공급업체 확보를 원함
3. FY2028 실적 전망
OCS 사업을 바탕으로 2028 회계연도 EPS 전망치가 40달러로 상향
해당 전망에는 CPO 기여가 이미 포함
NPO 매출은 이 전망에 추가되는 증가분
4. CPO 사업
CPO 사업에서 분기당 5,000만~1억 달러 매출 예상
Coherent-Lite가 2027년 말~2028년 초 데이터센터에 진입할 가능성이 높다는 전망
주요 추진 고객은 구글
5. 엔비디아 관련 생산능력
엔비디아가 LITE 그린스보로(Greensboro) 공장의 고정 생산능력 50%를 확보
남은 생산능력에 대해서도 엔비디아가 선택권(option)을 보유
LITE는 동시에 해당 잔여 생산능력을 다른 고객들에게도 판매 중
6. 레이저 가격 전망
LITE는 2028~2029년 레이저 및 펌프 레이저 장기계약 가격에 상승 압력이 있을 것으로 예상
7. NPO 기술 방향
LITE가 진행 중인 NPO 프로젝트는 ILS와 ELS 두 방식 모두 포함
전체 NPO 시장에서는 유지보수가 쉬운 ELS 방식이 먼저 시장에 도입될 가능성이 언급됨
8. Scale-In 관련
NPO·CPO 이후 차세대 광학 인터커넥트인 Scale-In 기술에도 LITE가 참여
Scale-In은 가속기와 HBM 등 칩 간 연결을 광학 방식으로 전환하는 기술로,2029~2030년 도입 목표
https://x.com/DrNHJ/status/2104143645398225287?s=20