“오늘 장 마감 후, 제너락은 아마존이 하이퍼스케일러 2(Hyperscaler 2)임을 공시했으며, 2027~2028년 기간 동안 총 24억 달러 규모의 초기 백업 발전기 납품이 예상되는 장기 공급 계약을 체결했습니다.
당사의 견해로는, 이는 첫 번째 하이퍼스케일러 수주 이후 가장 중요한 데이터센터 관련 발표이며, 최근 시장의 핵심 화두였던 2028년 수주잔고(backlog) 보충 논란을 직접적으로 해소해 줍니다. 이번 발표는 또한 고객층이 하이퍼스케일러 1을 넘어 다변화되고 있다는 경영진의 최근 파이어사이드챗(fireside chat) 발언을 뒷받침합니다.
GNRC는 이제 2028년까지 파악된 약 40억 달러 규모의 데이터센터 물량 납품에 집중하고 있습니다. 2026년 2분기 말 기준, GNRC는 하이퍼스케일러 2를 제외하고도 2027년 예정된 약 13억 5천만 달러 규모의 데이터센터 수주잔고를 보유하고 있었으며, 이번 아마존 계약으로 2028년(및 그 이후)까지의 매출 가시성이 실질적으로 연장되었고 추가 생산 능력 확충의 타당성이 더욱 강화되었습니다. 2027년과 2028년 간의 납품 비중과 마진 프로필은 공개되지 않았습니다. 시간외 거래에서 주가는 약 40% 급등했습니다. 당사는 비중확대(OW) 의견과 333달러의 목표주가(PT)를 재확인합니다.”