"투자의견 '강력 매수'인 엔비디아의 2027 회계연도 2분기(F2Q27) 실적과 3분기(F3Q27) 및 2028 회계연도(FY28) 전망치는 시장 예상치를 크게 상회했습니다. 주가는 시간 외 거래에서 약 5% 상승했으며, 이는 시가총액 기준 2,400억 달러 증가에 해당합니다. 매출이 전년 동기 대비 2배 증가하는 등 단기 실적도 뛰어났으나, 투자자들이 진정으로 환호할 대목은 70% 성장을 예고한 2028 회계연도 전망입니다.
아키텍처 혁신(1:1 비율의 NVL 랙 및 에이전틱 CPU 베라(Vera) 랙)이 성장을 더욱 가속화하고 있습니다. 자본 환원 정책 또한 견조하게 유지되어 2027 회계연도 2분기에 200억 달러 규모의 자사주 매입과 총 60억 달러에 달하는 주당 0.25달러의 분기 배당금을 포함, 역대 최대인 260억 달러를 주주에게 환원했습니다.
연간 누적(YTD) 환원액은 잉여현금흐름(FCF)의 60%에 달해 기존 목표치인 '50% 이상'을 웃돌았습니다.
엔비디아는 논-하이퍼스케일러 부문의 매출 성장세가 하이퍼스케일러를 넘어설 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 실적 추정치를 상향 조정하며 목표주가를 515달러로 올립니다."