2분기(F2Q) 실적: 매출액 3억 4,190만 달러(전년 동기 대비 +33%, 전분기 대비 +17%)로 컨센서스 상회. Non-GAAP EPS $0.71 (시장 예상치 $0.61 상회)
매출총이익률: 데이터센터 부문 견인으로 Non-GAAP 매출총이익률(Gross Margin) 54.5%(전분기 대비 +150bps) 기록하며 역대 최고치 달성
3분기(F3Q) 가이던스: 시장 예상치 상회 — 매출액 4억 1,000만 달러, Non-GAAP 매출총이익률 58.3%, Non-GAAP EPS $1.02~$1.08 제시
수급 상황: AI 관련 수요는 현재 공급 역량 대비 약 3배 수준이며, 성장 병목 요인은 SiGe(실리콘게르마늄)·InP(인듐인화물) 웨이퍼 및 OSAT 패키징 공급 제약
1.6T CopperEdge ACC: 2분기 주요 하이퍼스케일러 대상 양산 출하 개시 (샘플링 단계에서 유의미한 매출 기여 단계로 전환)
1.6T FiberEdge TIA·드라이버: 초기 출하 시작, FY27E 말까지 타깃 1.6T 시장 점유율 50% 이상 확보 목표
HieFo(InP 레이저) 인수 후속 효과: 공급망 안정성 강화를 위해 TIA, 드라이버, 레이저 칩의 수직 계열화 추진
LPO / NPO 표준화: MSA(다자간 협약) 표준화 작업 심화 및 복수의 디자인 윈(수주) 확보를 통한 장기적 TAM 확대
성장 전망: 공급망 불확실성으로 인해 부문별 구체적인 전년 대비 성장 가이던스는 철회했으나, 하이퍼스케일러 중심의 다년간 AI 수요 전망은 여전히 견고
EPS 전망치: FY27E $3.60 / FY28E $7.40 / FY29E $11.00
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